在看什么_ 的讨论

这个所谓SZ通信的观点，就是典型国内猥琐资金的想法。
1、用土鳖想法 ，去臆测海外大厂的能力（比如 ，类似互联网烧钱拉流量的阶段，这句话就是臆测的代表）
2、把视角更多转向国内，是时候关注国内这次资本开支超级周期了。这句话最搞笑，如果SZ通信认为光模块都不行了，那国内标的除了情绪一波，还有什么价值。
所以，这个所谓SZ通信的观点，是臆测+无逻辑。

要打破推理上来后光模块增速大幅下降的偏见需要等到年底了，如果年底发现光模块需求增速没下来，以太网虽然成本低但是需要三层架构光模块用量不减反增，那就会再来一波。如果LRO/LPO大规模应用直接可以让CPO要到2030年之后才有意义，那就会有一个3倍以上涨幅。所有这一切都要年底才能判断，在此之前都会是150-190之间的震荡，市场不好跌到120也是有可能的

这种观念去年就有了，都是胡扯淡，光模块本身估值这么低，估值都没有切换明年。光模块估值被打压，其他铜缆这些也好不了

铜缆不是生命周期比光模块更短吗？明年可能就被光I/O取代了，而且铜缆没有一级供应商都是接的安费诺的线材代工转单，现在谁有多少份额可能除了沃尔核材稍微确定一些其他都是无发确切知道的小作文，底部起来也三四倍了，筹码结构不会比光模块好

是的，我三月底四月初谈铜缆的时候已经观测到迹象，三周前我正式提出这种担忧。

那你直接去打假就行了，跟我急什么？能打到假不是更好？！

差不多就是这样。这篇东西算是机构公开转换立场的正式发声，虽然言辞上还是比较委婉。

308已经明牌了，不可能再拔估值，明年就是25倍，要看兑现多少业绩再涨到相应价格，没有出中报三季报年报之前机构当然没理由继续推高，除非有新预期差。这个和量化没有半毛钱关系。

这券商已经把国人的思维体现得淋漓尽致了，如果nv在大A，最多能有现在三分之二的市值

就你这言论水平还妄谈估值模型，而且是整个市场大了，才外溢到新易盛进入nvda供应链体系，况且，跟踪产业链的都知道，新易盛并没有开始做1.6T验证工作，明年最大确定增量肯定还是旭创的，以及超预期提前今年的1.6T增量全是旭创的。你要看空可以就说自己看空就行了，别不懂瞎扯什么估值，瞎扯什么市场份额预期。