最关键的还不是技术可获得性。 半导体,一代工艺节点,投资额至少需要$200亿,越先进的工艺,投资额越大,而需求是有限的,如果加工厂分散了,那么每颗芯片的成本就会非常贵。这个客观原因,导致全球只可能是一个foundry厂通吃,才能够支撑技术往前演进。 电池完全没有这个限制因素。只要规模达到一定程度,正常厂的投资回报达到自供比外购优,就一定会自己生产。
并且电动车的两个龙头,Tesla和比亚迪已经把电池自产作为核心竞争要素,其它企业不跟进,少一条腿,怎么跟人家赛跑? 各个产业的商业模式,往往都是头部企业定义的,就像Tesla定义了电动车的基本特征(外观、内饰、自动驾驶、甚至车身布局...),Apple定义了只能手机的基本模式,... 。
$宁德时代(SZ300750)$ $比亚迪(SZ002594)$