流水线是迈克核心中的核心,非常赞同您的观点。
具体到流水线,不知道日立生化仪和自产试剂能否带动发光的发展,上量@钢蹦888
也可以这样理解:存量流水线单产(利润)完全覆盖新投放流水线和折旧的开销,并形成良性循环。@钢蹦888
其实投入或者折旧本身递增问题不大,关键在于产出是否合理,如果流水线的产出比过去几年投放单机都不如,就要思考一下,公司业绩成长的可持续性。不是营收不断增长就一定会有利润,关键在于投入产出比
迈克的生化以及发光试剂还是可以的,从集采中迈克的分组可以看出来。怎么说呢,迈克和基蛋其实都有基本面层面还没验证的东西,如果验证了会在估值和业绩上双击,如果没验证会输时间,这是要投资两家公司必须注意的问题。