$海螺水泥(SH600585)$昨天全部清仓海螺水泥，前期买入海螺是基于海螺财务质量很高，估值也比较低。经过不断分析和理解海螺低估值的原因，发现海螺水泥后期的增长空间很小，所获得的利润无法转化成高收益的投资，必然会带来ROE的执续降低，这也是市场不给高估值的原因，如果能够给百分之百分红，市场会给10倍以上估值，企业的状况同承德露露类似！赚海螺估值提升的钱确定性有，但幅度有限，时间长短不好说，比银行大额存款的优势稍高，与目标10%存在差距，所以卖掉！
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$海螺水泥(SH600585)$昨天全部清仓海螺水泥，前期买入海螺是基于海螺财务质量很高，估值也比较低。经过不断分析和理解海螺低估值的原因，发现海螺水泥后期的增长空间很小，所获得的利润无法转化成高收益的投资，必然会带来ROE的执续降低，这也是市场不给高估值的原因，如果能够给百分之百分红，市场会给10倍以上估值，企业的状况同承德露露类似！赚海螺估值提升的钱确定性有，但幅度有限，时间长短不好说，比银行大额存款的优势稍高，与目标10%存在差距，所以卖掉！
果然，一卖就涨
和承德露露完全不同。1. 承德露露近几年并未有大额资本支出，整个业务并无扩张。2. 承德露露近5年营收基本不变，维持roe靠的是降成本和财务措施。海螺近年来效益提升的根源在竞争格局优化，往后只要格局持续优化，那量价提升都是确定的。2020的数据其实并不惨，同时海螺也有多个生产线投产，还大笔并购海南产能，和承德露露基本没啥发展的业务来说差远了。另外，承德露露之所以不扩张是因为品牌力已经不足，软饮行业线上线下新对手众多。水泥不同，海螺、建材绝对老大
海螺低估值的原因，是后期的增长缺乏想像空间，所获得的利润无法持续转化成更高收益的投资，ROE看不到提高的可能，这也是市场无法给较高pe的主要原因。
买入时候没想清楚，很正常
海螺应该拿一年利润出来买几个酒厂
真要长期价投海螺，还是要H股，A股溢价较多
散户情绪到底了，我明天可以买了
为中华之崛起而炒股
海螺不适合你