其实所有投资系统都是趋势系统，这个是本质，不可违背。就像雷军雷总说过的，站在风口上面，连猪都能飞起来。顺势而为，才是大道、王道！只不过，顺应不同级别的势，需要完全不同的价值观、方法论、投资体系。
比如，价值投资者，也是靠顺势而为赚钱：经典的深度价值投资者，讲究的是价值、低估，顺应的是价值回归的势，所以喜欢逆向投资，在低估时候进场，然后等待风来价值回归，只不过，谁也不知道风何时会来，价值回归的时间表，没人可以预测，所以，若是进场过早，就会比较煎熬了，有可能需要煎熬三五年甚至更长时间；成长股投资者，顺应的是产业发展上行周期的大势，顺应的国运腾飞的大势，这种钱财会相对好赚一些，特别是在过去的中国、当今的中国，以及未来几十年的中国。中国，现在是处于复兴、复位的大历史进程中，这个大势面前，长期来看必然是成长股的天下，过去三十年涨了几百倍的泸州老窖、贵州茅台、格力电器、云南白药等，都是典型的成长股——这种大势面前，最好的最为暴利的投资系统就是顺大势、逆小势，在成长性确定性好的行业里面选择大牛股跟随市场暴跌时候进场逆向投资，过去的伊利股份、白酒股、18年底的医药股都是非常经典的投资案例。不管是深度价值、还是成长价值投资，都需要一颗坚韧不拔、穿透眼前迷雾、洞见远方的能力，需要不为市场情绪所左右的独立判断，需要敢于在适当时候对抗市场情绪的能力，需要能够承受大幅波动而不为所动的能力，更需要组合投资的弱者思维——没有长期主义的价值观是做不到的。
趋势投机者，就不用说了，他们肯定是跟着趋势来做的，只不过，他们跟的是股价K线中短期走势，一般最长就是几年级别的趋势，最短或许只是按照天数来计的短趋势短波段。这种方法，需要的是“其疾如风，其徐如林，侵略如火，不动如山”的果断，讲究的是快、准、狠。看准了的股票，趋势一旦确立，立马杀进去，没有任何犹豫，不会考虑中美贸易战、美国大选、中国央行政策动向等等各方面的信息，任何其他信息都不考虑，只是跟随趋势来走就行了；一旦股价收盘趋势破位，也是立马砍仓/减仓/清仓，没有犹豫——这种方法，讲究的是快、准、狠，进场快，敢于追涨；出场坚决，敢于杀跌。趋势投资的精髓，就是跟随趋势正确的追涨杀跌！但是，需要一个固定的具备正收益期望的交易系统，而且坚持不动摇。绝大多数普通人在现实面前，会考虑太多东西，所以，其实是难以做到的。
今天告诉大家一种这样简单粗暴的投资系统：把价值投资和趋势投机的结合起来的方法，而且非常简单、粗暴、有效——简单到你不敢相信、甚至未必能够坚持，这么简单的方法真能赚钱？下面是基本的原则要素：
1、选择一个成长性好行业里面的龙头个股，比如白酒里面的茅五泸洋汾，比如医药里面的恒瑞长高复星等，比如调味品里面的海天千禾中炬天味等，比如科技里面的海康立讯歌尔等；注意，只选择一个股票就行了。其实我推荐选择消费、医药龙头，长期成长性确定性更高。
2、选择日K线/20日均线（30日/40日/60日线等其他周期均线也可以）——不同周期，对应不同级别的趋势，不同的决策周期，需要不同的生理、心理素质，所以适合别人的未必适合自己。
3、买入条件：日K线收盘后向上突破20日线；卖出条件：日线收盘后向下跌破20日线。反复操作就行了。
下面我们来选择一个股票复盘了解一下这个交易系统的有效性、收益率预期。比如洋河股份，这是一个白酒龙头里面最近几年比较水逆的个股，这样就有一个比较完整的牛熊周期，我们看下，一个经历一个完整的牛熊周期之后是什么样的收益率。太长的年份我就不一一复盘了，我们就单独看2018年，因为这一年是大熊市，暴跌为主，洋河也比例外——若是最差的年份这个交易系统都有不错的收益率，那其他牛市上涨阶段就不用说了。
上图可见，根据上面这个交易系统，2018年会有七笔交易，具体盈亏如下：
1、第一笔交易，大概106元买入，120元附近卖出，盈利13.2%；
2、第二笔交易，大概119元买入，118元卖出，亏损0.84%；
3、第三笔交易，大概100元买入，130元卖出，盈利30%；
4、第四笔交易，大概127元买入，126元卖出，亏损0.79%；
5、第五笔交易，大概108元买入，105元卖出，亏损2.78%；
6、第六笔交易，大概105元买入，109元卖出，盈利3.81%；
7、第七笔交易，大概是90元买入，92元卖出，盈利2.22%。
这是严格遵守交易系统的结果，最终2018年复利结果是1.132*0.9916*1.3*0.9921*0.9722*1.0381*1.0222=1.4935，当年收益率大概是49.35%。其中胜率是4/7=57.14%，看起来不高吧？很奇怪吧？真实的交易就是如此，那为什么可以大赚？因为亏少赢多，盈亏比非常高，大家细看就会发现，盈亏比/赔率最大是接近38（30/0.79)，盈亏比/赔率平均（四次盈利平均是12.31%，亏损平均是1.47%）来看是12.31/1.47=8.37。盈亏比为什么这么高？因为我们选择的是价值股、成长股，趋势一定形成，往往会持续比较长时间，价值投资者、趋势投机者、量化交易者、散户都会跟风进场，让趋势进一步强化，股价走势整体上比较稳定。
这是严格遵守投资系统的结果，当然了，对于盘感、交易技术好的人来说，其实是可以做的更好的，有几个明显的地方是可以有更好的卖点的，这个我们不多说。只是，即使只是非常机械的遵守交易信号，在2018年这样的大熊市里面，作为一个散户，专门做洋河股份这样一只股票，都可以获得50%左右的收益率；其他的大牛市大涨的年份我们就不多说了，比如今年，大家可以就用这个方法来复盘看一下，就知道结果了。
其他股票怎么样呢？不信的朋友，可以去复盘一下贵州茅台、五粮液、恒瑞医药、长春高新等，都会有类似的结果——即使在暴跌的年份，就用这种简单、粗暴的方法，都可以获得非常不错的回报，回报50%左右；大涨的年份就不用说了，收益率会更高。所以说，这是一个年化收益率超过50%的投资系统。
刚才说过，这个是适合散户的操作系统，那这个策略的容量大概是多少呢？这个具体就看选择股票的成交量了。比如洋河股份，2018年初略看了下，日均成交量大概是5亿左右，资金大了冲击成本就高了，所以，简单估算，日均成交量的10-20%，大概就是5000-1亿左右的策略容量，这个是选择洋河股份来做的容量结果；若是选择五粮液、贵州茅台、中国平安、招商银行等万亿级别以上的股票，策略容量，可以进一步提高到几个亿了。所以说，作为散户，是一个可以长期做的策略——对于散户来说，从十万起步，即使年化收益率翻倍，十年后也就是刚过一个亿罢了，都还可以继续这么操作。当然了，随着以后资金量的逐步增大，策略就会慢慢失效，需要靠组合投资、长期投资来实现复利了，同时降低收益率预期，长期来看，趋近于指数的投资收益率才是正常的。
有人觉得这个收益率天方夜谭，说巴菲特才年化20%的收益率——大家注意，那是50年、60年复利的结果，巴菲特早年资金量小的时候，也是接近50%的年化回报的，他自己也说过，若是资金量小，也可以做到年化50%以上的收益率；最近20年股神的年化收益率才10%上下，连标普都没有跑赢，但是还可以维持20%左右的年化收益率，那正是因为早年的高收益率。这个才是符合事实的。
但是，注意，这个投资系统，只适合在白马、蓝筹里面去操作，垃圾股就不要去碰了。白马蓝筹，因为有基本面支撑，中长线机构投资者比较多，资金情绪整体比较稳定，股价走势比较稳定连续，趋势交易的方法会比较好操作，垃圾股就不一定了。
机构投资者，往往是组合投资，那就难以这么去操作了。
这样一个简单粗暴的操作系统，为什么没几个散户去做呢？
其实，这是一个非常难的系统。难，不在于具体操作层面，而是在信念、信仰层面。这个投资系统，需要建立两个不同的信仰，一个是价值的信仰，一个是趋势的信仰。对于绝大多数散户而言，基本上是没有价值信仰的，趋势信仰也是不坚定，而且迷失在各种技术指标里面了。
其实，不管是价值投资、还是趋势投机，最后建立的投资体系，一定是足够简单可以执行的，而不是非常复杂的系统。价值投资，就盯着长期投资、股权投资、组合投资的价值思路去走，好行业、好公司、好价格，其他的乱七八糟的信息不要考虑太多，市场、宏观层面的东西没必要瞎想，且看它起风云就行了，考虑多了反而做不好。趋势投机也是如此，就像有些做期货的前辈，一根均线打天下，包括海龟交易法则，都是足够简单的，简单的，反而有效，虽然过程中会有很多无效信号，反复坚持就好。
然后有朋友就会问了，那会不会一个策略公布了，时间长了就会失效呢？想当然了，除非是高度同质化交易的比如量化交易会有策略失效的问题，而且主要是高频量化才有这个问题；基本面量化交易，长期来看，是基本上不会存在失效的问题的，因为基本面量化，本质上，其实就是价值投资的一种变种，包括指数基金，本质上就是一种基本面量化投资基金。每一个不同的策略，对应不同的交易周期、持仓周期、决策周期，对于人体的冲击压力是完全不一样的，身体激素分泌、神经调节、心理状态转变适应，都需要完全不同的水平，这就意味着不同的投资系统，其实背后对应着完全不同的身体生理素质、心理素质，对应着不同价值观、人生观、世界观。所以，若是说一个投资系统公开了，然后很多人会跟着做，就失效了，那是想当然了——现实是，没几个人可以一直跟着做，因为绝大多数人是做不到的，不了解自己，不了解真实世界真实市场。就像价值投资，这么多年了，也没有失效——短期失效很正常，这个是长期有效的基本前提。
别人的武器再好，永远是别人的，成为不了自己的；只有适合自己的，我们才有可能人刀合一、人枪合一，让投资系统成为自己在资本市场征战、斩旗夺帅的尖刀长枪！所以，即使我告诉大家这么一个简单暴利的投资系统，现实里面也不会有几个人会这么去做的，万中无一！这也就是类似系统可以有效的原因之一。
$洋河股份(SZ002304)$ $中国平安(SH601318)$ $贵州茅台(SH600519)$
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