大道至简久久为功

政策出来了，周末各种群里大家都嗨了....然后周一很多人就发现走势不及预期了。市场信心明显不够，很多人趁反弹跑路。
其实这种位置的沪深港股，都是一目了然的便宜，很多好公司都是十年一遇级别的好价格，高赔率高胜率的投资机会。但是之前市场短期一跌，绝大多数人都很悲观了，包括大多数专...

最近市场有所调整，市面上一片悲观声音。其实今年的反复震荡，本就是可以预期的，这是我去年底至今始终反复强调的观点，涨了别嗨，跌了别悲观，不管是因为啥短期因素跌的。
从宏观环境来说，这是熊市尾声，也是牛市起点。何况，这是一次十年级别的宏观货币周期节点——熊牛的转换会非常墨迹。...

上半年月均付费用户在增长，版权运营收入有所下滑。阅文手握巨量IP，未来还是值得期待的，短期波折不影响长期潜力。

最近医药医疗反腐事件造成了比较大的冲击，朋友圈不少人议论纷纷，悲观者众；有些人甚至类比为12年白酒的塑化剂事件，甚至更加悲观的人会觉得以后就没必要看医药医疗了.....
昨天是医药医疗经过周末的舆情发酵后继续暴跌，结果是年初至今医药医疗收益率变成了全市场倒数第三；如果不是这一两周...

泽布替尼在全球继续高速增长，包括美国市场。看这个增速，从创新药角度来说，百济神州要接过恒瑞医药创新药龙头的地位了；当然了，恒瑞医药也开始走出经营困境的底部，创新药也在源源不断的出来。
不管如何，国产创新药的崛起，是一个轰轰烈烈的大势，不会因为国内外的某些短期因素而有所改变...

“核素可以定向聚集于肿瘤细胞，发射α射线，既可以一次性打断肿瘤细胞的DNA双链，彻底杀死癌细胞，又因其只有1-2个细胞的射线射程而不会损伤周围的正常组织；核素在前往肿瘤细胞的路径中不会产生对正常组织造成伤害的额外辐射，也不会有任何长半衰期核素滞留体内。如果单独依靠核医学或放疗技术都...

在沙漠戈壁里面战天斗地，值得！佩服！

即使有，其实都不会有太大的影响，也就是短期反应一下罢了。市场往往都容易反应过头。医药医疗的长期发展趋势是非常明确的，中国创新药的崛起也不会有本质变化。

有一个很简单的道理，国家和公司主体/家庭/个人类似，如果一个经济体，每年贸易顺差而且还在扩大，每年盈利越来越多，而且目前还看不到真正的竞争格局颓势/地位下降，那其未来是不可能差的；估值因为短期的利空不断下降，难道是抛售的时候吗？这就不该是价值投资者的思考方式！阶段性的低谷只会是...

连续缩量两个月后，今天开始有所放量了。周末还在传这周要跌，结果也是周一有所下跌，但是其实也没怎么跌。
政治局会议后，预期就开始变化了，资本市场的信心就来了。这种消息看起来是意外，其实都是预期内的事情。
只需要对国家保持一点信心，对国运有点信心，就该知道该来的迟早会来。资...

一个北京所的公司，半天成交金额6个多亿，市场还是识货的。重组人胶原蛋白的国产龙头，未来还是具备想象力的，是一个具备高确定性高弹性的标的。
$锦波生物(NQ832982)$ $巨子生物(02367)$ $爱美客(SZ300896)$

复苏表现不错的医药医疗公司还是不少的，当然了也有表现一般或者不太好的，几家欢喜几家愁了。
$恒瑞医药(SH600276)$ $爱博医疗(SH688050)$ $华厦眼科(SZ301267)$

美元进入贬值周期，人民币重新开启升值模式，外资这周加速流入中国资产——这就是我反复强调7.2附近的人民币不需要担心贬值压力的预判，反而这个人民币会变成潜在升值的潜力，外资抄底中国资产的阻力反而会更小。
中国经济没这么差，美国经济也没这么好；中美货币政策的差异也没这么可怕。回首...

淡马锡的投资水平还是可以的，40年期的长期年化收益率大概是12%，我没记错的话这个水平和剔除了保险浮存金杠杠的巴菲特也是差不多了。

创新药的研发就是充满不确定性，当然了，这也是创新药投资高弹性的来源之一。所以投资创新药，要么投资巨无霸，产品管线丰富，其实本质上就是类似投资靠组合投资取胜道理类似，牺牲部分弹性，获取更高的确定性和长期合理的收益率；要么是选择确定性高的临床后期产品管线/而且需要竞争格局好的，即...

求是网评论员：树牢正确政绩观
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“按规律办事、按规矩做事；要坚持一切从实际出发，深入调查研究，加强科学论证，防止拍脑袋决策、拍胸脯蛮干。”
经济复苏整体上还是稳步推进的，虽然或许不及很多人的预期，但是平心而论，横向...

消费医药新风光赛道股三年走完的行情，人工智能板块三个月走到位了。这个时候这个位置，如果还沉迷于人工智能板块，合适吗？
人工智能板块我参与了三四月份的第一波行情后就大幅减仓了，后面因为个人事务无法兼顾价值投机就没有参与第二波行情。所以我也不是来酸的。保持理性的态度，现在这个...

“中国和30年前的日本，确实有很多相似的地方。但不能因为有相似的地方，就简单、无脑地认为中国会是下一个日本。实际上，咱们举事实、列数据，仔细比较一下，会发现二者的差别是很大的。咱们不宜盲目自信、盲目乐观，但更不应盲目悲观、盲目恐慌。客观地、公正地、独立地分析问题，才应该是我们对...