投资炼金数Vol.23|板块走强、多股涨停,中报业绩分化,风电板块“风再起”?

7月13日,风电板块延续昨日高涨,概念股掀起涨停潮,$新特电气(SZ301120)$ 20cm涨停,$太原重工(SH600169)$$顺发恒业(SZ000631)$$宁波东力(SZ002164)$$大连重工(SZ002204)$$时代新材(SH600458)$$天顺风能(SZ002531)$ 等十余股涨停。Wind风力发电指数继续冲高,涨超5%,列热门概念板块指数涨幅第一位。

在碳中和以及成本低等优势催化下,风电板块迎来持续向上的景气度。根据证券时报统计,目前A股市场风电设备概念股20余只,合计市值超4000亿元。$明阳智能(SH601615)$$金风科技(SZ002202)$$三一重能(SH688349)$ 等市值居前。从市场表现看,今年以来,风电设备概念股整体跌幅超过10%,仅$明阳智能(SH601615)$$大金重工(SZ002487)$$三一重能(SH688349)$ 上涨,$双一科技(SZ300690)$$时代新材(SH600458)$$中环海陆(SZ301040)$$海力风电(SZ301155)$ 等跌超25%。以7月以来涨跌幅来统计,$大连重工(SZ002204)$ 累计上涨近93%,$南网科技(SH688248)$$长城电工(SH600192)$ 涨幅超40%,$建投能源(SZ000600)$ 涨超30%,$华电国际(SH600027)$$国能日新(SZ301162)$$宝新能源(SZ000690)$$金雷股份(SZ300443)$$新特电气(SZ301120)$$宝鼎科技(SZ002552)$ 等近十余股涨幅超20%。

临近中报季,“业绩为王”是当前市场主线。风电行业由于其装机波动及产业链盈利波动较大,2022年以来,受全球疫情影响以及风电行业在2020和2021年抢装之后,市场需求阶段性不足,原材料价格居高不下、行业装机需求下滑以及产品销售单价下降,这些因素是整个风电产业链在22 年上半年中普遍面临的情况。

近期相关公司的半年度业绩预告使得市场对其半年度业绩预期落地。$明阳智能(SH601615)$ 以111.25%至142.94%的业绩增速(归母净利润同比)暂列风电“预增王”;$湘电股份(SH600416)$ 业绩增速也近乎翻倍,上半年归母净利润同比增长97.3%至130.47%。也有部分上市公司中报预告业绩显示大幅回落,$日月股份(SH603218)$$天顺风能(SZ002531)$ 归母净利润(下限)分别减少80%、70%。

但多方观点仍看好行业景气度。政策面上,据北极星风力发电网不完全统计,在已经过半的2022年,国家发布了约30个促进包含风电在内的可再生能源发展的国家级政策,约100个省、市、区级地方政策。随着下半年风电行业的开工需求增加,风电主机招标价格有所回升,各零部件环节盈利能力也将随着出货量的高速增长和原材料价格的下降迎来修复。同时,在国内风机厂商技术升级、性价比优势大幅提升的背景下,预计2022年风机出口市场有望加速增长。

【有奖互动】

今日,「投资炼金数」有奖互动栏目第23期聚焦风电板块,带话题#2022年中投资炼金季# 一起聊一聊:你如何看待风电设备板块的机会和风险?中报季在即,如何挖掘板块绩优股?

#风电、公路等基建股集体飙升#

*「投资炼金数」为雪球#投资炼金季# 2022年上线的全新栏目。秉承“每周数据汇 炼金有数聊”这一信念,希望以数据解读致新知,探索价值之道。

*风险提示:文中提及上市公司内容仅供交流参考,不构成投资建议,投资有风险,决策需谨慎,据此操作风险自担!

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遵纪守法循规蹈矩07-18 11:17

#2022年中投资炼金季# 看好风电板块的投资机会。去年下半年和今年上半年陆风招标都在加速, 所以今年陆风是大年,而海风今年招标加速,明年也将和陆风一起贡献增量。随着招标价格 的逐渐走低,风电平价项目已经逐渐铺开,行业进入发展的新局面。

海上舵手07-17 10:43

#2022年中投资炼金季#市场已经在交易下半年业绩修复的逻辑,比如上半年受损较为严重的铸件、锻件、轴承等企业。
这样的机会还是偏博弈的,一般瞅准了机会可以吃一个波段,不过对投资者对行业的熟悉程度和交易能力都有一定要求。
风电行业曾经介绍过,由于技术门槛低,行业竞争格局差,赚的都是辛苦钱,主机厂毛利率普遍就20多,这个行业很多投资人或者机构都是看不上的。但仔细挖掘仍然有一些逻辑顺畅、竞争格局较好的细分行业。
1、首先目前海风在我国处于比陆风渗透更早期的状态,因此我们更看重海风。
我国海岸线短(相对),所以陆风资源更多。但陆风一般不到7m/s,且不稳定,而海风大多可以稳定在10m/s以上,显然海风资源更优质。
2、另一方面,陆风资源多在西北,消纳能力差,需要运输到东部,运输过程中即便用特高压输电,也有损耗;而海风资源在东南,发了电可以就地消纳掉。这是我国的国情。
海风需要用到的电缆工作时浸在海中,一旦出故障需要整根更换,成本高昂,所以不管是技术上、已有项目资质上等多方面考量,几乎只能选择头部企业,龙头企业先发优势非常明显,
3、此外,海缆也是价值量比较高的一个环节,有能力支撑较大市值的企业。
风电的发展方向是大型化,单位发电量用的材料越少成本就越低,这点对多数风电环节都是不利的,却有一个例外,就是碳纤维,随着风机不断大型化发展,碳纤维的使用量增加。甚至有可能通过量的增加带来价格的降低,从而延伸到陆风,当然这个还要观察。
4、值得一提的是,碳纤维分为大丝束和小丝束,风电中的碳纤维是指大丝束,一般单束中含有40000根以上单丝的碳纤维就算作大丝束,大丝束虽然性能略差但成本也低,这与军工中的小丝束碳纤维走的完全不是一个逻辑。@投资炼金季

基尔查理泰森07-17 02:40

#2022年中投资炼金季#
风电设备板块受益于风电崛起的大趋势,有足够的政策支撑,是碳中和的重要支撑力量,我国的风力资源可开发度很高,随着技术的成熟,板块竞争力还有很大的提升空间,目前看机会应该是大于风险的,挖掘板块绩优股还是应该看清业务占比,沾边或者概念预期为主的适当远离!

多挣钱买肉肉07-15 21:07

#2022年中投资炼金季#碳中和是2050大计,确定性和持续性都是最强的,已上车,持续看好!

丽丽姜姜07-15 15:14

#2022年中投资炼金季#     风电设备板块投资这些公司可以在回落的时候逢低布局,也可以投资相关的基金,用定投的方式投资也是不错的策略。