投资炼金数Vol.03｜情人节比“芯”，半导体未来几何？

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今天是情人节，一个传说中烹饪狗粮的好日子，而雪球乡亲们热议最多的却是“情人劫”。在这个充满ai的节日，炼金君和大家来聊聊关于半导体板块的那些“芯里数”[狗头]

受益于全球“缺芯”的大环境，国内大部分半导体企业2021年的业绩表现不错，上周国内国内晶圆代工龙头$中芯国际(00981)$ 发布了2021年第四季度业绩快报，实现营业总收入102.6亿元，同比增长53.8%，净利34.15亿元，同比增长172.7%

与行业的高增长不同，今年以来全球半导体股票普遍回调。受俄乌危机影响，上周五2月11日美股半导体大幅收跌，$AMD(AMD)$    跌超10.01%，$赛灵思(XLNX)$    跌9.99%，$英伟达(NVDA)$ 跌7.26%。

反观国内，截至2月14日收盘，今年以来半导体行情跑输主要指数，申万半导体行业指数累计跌幅达18.88%。虽然主要半导体企业看好2022年业绩前景，但设备交货期延长，晶圆代工厂产能增长不及预期，新技术、新材料的概念热度降低等等同样让市场对半导体周期的担心从未停歇。

今日，「投资炼金数」有奖互动栏目第3期上线！欢迎大家带话题#投资炼金季#，聊聊你对半导体股的看法。话题范围不限，可以是重点公司的业绩点评，如半导体龙头$台积电(TSM)$ ；行业走势的预测；半导体产业国产替代的进展看法等～包括 面对缺芯发挥“钞能力”的$苹果(AAPL)$ 、半导体设备投资全球第一的$三星电子(SSNLF)$    等半导体板块相关公司的财报解读亦可哦。

巨额赏金已备好，静待球友们的精彩发言！

以下为思维财经半导体板块已公布业绩预告公司净利润上限与增幅 TOP 10一览

「投资炼金数」为雪球#投资炼金季#2022年上线的全新栏目。秉承“每周数据汇 炼金有数聊”这一信念，希望以数据解读致新知，探索价值之道！

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精彩讨论

米小满2022-02-14 22:45

#投资炼金李#
在国产替代和自主可控等大背景之下，半导体行业有望迎来中长期的投资机会， 芯片产业是整个信息产业的核心部件和基石，也是国家信息安全的最后一道屏障，大力发展，自主创新，进口替代已经迫在眉睫，从目前全球芯片产业的发展趋势来看，国际上的半导体产业大多成熟，往上的增量空间就目前来说，还是已经非常有限了。而对于处于芯片发展迅猛态势的中国来说，一开始从进口依赖到国产自主研发替代，反而成了一大片投资蓝海。@稳稳23点
在中国半导体产业逐步实现从下游市场到“核芯”突破的过程中,行业核心技术的制造工艺不断在进步，显示了国产芯片产业的发展活力也及其旺盛，国内半导体产业迎来穿越周期的成长机遇。从目前的进展来看，国产半导体设备已经形成系列化布局，伴随着技术的发展和完善，未来会像涟漪般扩散，在企业和消费级市场上的需求和销量逐渐增加。
看好国内第一，全球第三的封装龙头$长电科技(SH600584)$ ，从后摩尔时代的发展方向来看，封测技术的发展必将为产业发展带来前所未有的机遇，产业链全方位协同创新将是推动我国集成电路封测业进一步发展的重要途径之一。在技术融合和经济需求的驱动下，芯片封装系统从独立走向协同设计。@shui7 @超a葡萄冻

南方离火赤凤髓2022-02-15 13:38

#投资炼金李# 
非常看好国产芯片半导体产业的未来的发展前景。
前期对缺芯的报道层出不穷，对于国内企业既是一种挑战，也是一种机遇。芯片作为国家高度重视的新兴产业，对我国经济实现转型升级、自主创新，进口替代，对迈入制造强国具有极大的战略意义。
近年来，国家对于芯片半导体产业的支持力度不断加大，同时随着智能手机、新能源汽车电子、安防等需求爆发，都有力地推动了芯片半导体行业的景气快速提升。
总的来看，2022年芯片板块仍具有较高的成长性，板块内部的优质公司具有非常好的投资机会。
在国家政策的强烈支持下，在解决“卡脖子”问题，发展芯片半导体等高端科技是国家的重中之重，是未来发展必由之路。在目前这个全球普遍“缺芯”的背景下，国内市场由于处在一个相对稳定的生产和发展环境中，以及某些环节的优势地位，成为了在承接半导体需求的重要来源。
芯片半导体领域正进入持续的景气度上行的周期，最大的利好在于我国经济的产业机构的调整和升级，这种国产替代以及需求的旺盛，对于芯片来说是中长期都是非常景气的，对相关产业链公司来说是长期的向好的，具备持续成长空间的，坚持就是胜利
 
情人节，一起比芯

全部讨论

米小满
2022-02-14 22:45

#投资炼金李#
在国产替代和自主可控等大背景之下，半导体行业有望迎来中长期的投资机会， 芯片产业是整个信息产业的核心部件和基石，也是国家信息安全的最后一道屏障，大力发展，自主创新，进口替代已经迫在眉睫，从目前全球芯片产业的发展趋势来看，国际上的半导体产业大多成熟，往上的增量空间就目前来说，还是已经非常有限了。而对于处于芯片发展迅猛态势的中国来说，一开始从进口依赖到国产自主研发替代，反而成了一大片投资蓝海。@稳稳23点
在中国半导体产业逐步实现从下游市场到“核芯”突破的过程中,行业核心技术的制造工艺不断在进步，显示了国产芯片产业的发展活力也及其旺盛，国内半导体产业迎来穿越周期的成长机遇。从目前的进展来看，国产半导体设备已经形成系列化布局，伴随着技术的发展和完善，未来会像涟漪般扩散，在企业和消费级市场上的需求和销量逐渐增加。
看好国内第一，全球第三的封装龙头$长电科技(SH600584)$ ，从后摩尔时代的发展方向来看，封测技术的发展必将为产业发展带来前所未有的机遇，产业链全方位协同创新将是推动我国集成电路封测业进一步发展的重要途径之一。在技术融合和经济需求的驱动下，芯片封装系统从独立走向协同设计。@shui7 @超a葡萄冻

南方离火赤凤髓
2022-02-15 13:38

#投资炼金李# 
非常看好国产芯片半导体产业的未来的发展前景。
前期对缺芯的报道层出不穷，对于国内企业既是一种挑战，也是一种机遇。芯片作为国家高度重视的新兴产业，对我国经济实现转型升级、自主创新，进口替代，对迈入制造强国具有极大的战略意义。
近年来，国家对于芯片半导体产业的支持力度不断加大，同时随着智能手机、新能源汽车电子、安防等需求爆发，都有力地推动了芯片半导体行业的景气快速提升。
总的来看，2022年芯片板块仍具有较高的成长性，板块内部的优质公司具有非常好的投资机会。
在国家政策的强烈支持下，在解决“卡脖子”问题，发展芯片半导体等高端科技是国家的重中之重，是未来发展必由之路。在目前这个全球普遍“缺芯”的背景下，国内市场由于处在一个相对稳定的生产和发展环境中，以及某些环节的优势地位，成为了在承接半导体需求的重要来源。
芯片半导体领域正进入持续的景气度上行的周期，最大的利好在于我国经济的产业机构的调整和升级，这种国产替代以及需求的旺盛，对于芯片来说是中长期都是非常景气的，对相关产业链公司来说是长期的向好的，具备持续成长空间的，坚持就是胜利
 
情人节，一起比芯

山南牧风
2022-02-15 15:57

#投资炼金季#
2022年看好芯片产业的投资机会，理由：
1、近期重点芯片公司纷纷发布业绩预增公告，中芯国际、紫光国微、兆易创新、华润微等等都是大幅增长100%至200%，整体经营形势非常喜人。
2、板块前期大幅调整叠加近期的预增公告，整体动态市盈率大幅下降，性价比迅速提升。
3、中芯国际、华润微等公司预计全球缺芯潮可能会延续到2022年全年，行业供求格局继续有利于芯片厂家。
4、国产替代是一个长期持续的过程，没有理由半途而废，行业前景越加清晰可见。

霹雳猴儿偷桃子
2022-02-15 13:47

我觉得目前半导体巨头混战激烈。想笑到最后，就要准确抓住未来的竞争焦点，抓住下一个风口。未来的竞争焦点：区块链、智能驾驶、AI和元宇宙。目前来看资本市场对英伟达的未来寄予了更高的期望。$英伟达(NVDA)$ 之所以能实现如此高的增速和市值，归功于其在AI、云计算等重点行业的超高占有率，在高端独显市场的占有率超过80%，在算力芯片这条赛道上难逢敌手。随着自动驾驶、AI、元宇宙（AR/VR等）等产业的持续繁荣，英伟达在当前的竞争中无疑领先了其他对手一个身位。#投资炼金季@shui7 @柴可福斯基

远方的路i
2022-02-15 04:44

#投资炼金季#+看好半导体板块，现在的回调是为了以后更好的涨，希望这次板块回调充分一些。
资金、人才、客户等多重资源正在涌入大芯片的龙头企业、细分赛道的头部企业，以及半导体制造、数据中心和智能汽车等热门领域里。未来，多数资金会继续向少数半导体企业汇集，这些企业会成为中国半导体的核心力量。$韦尔股份(SH603501)$ $中环股份(SZ002129)$

肥鱼也是鱼
2022-02-15 14:38

#投资炼金季#
非常看好国产芯片未来的发展前景。
芯片作为国家高度重视的新兴产业，对我国经济实现转型升级、自主创新，进口替代，对迈入制造强国具有极大的战略意义。
近年来，国家对于芯片半导体产业的支持力度不断加大，同时随着智能手机、新能源汽车电子、安防等需求爆发，都有力地推动了芯片半导体行业的景气快速提升。总的来看，2022年芯片板块仍具有较高的成长性，板块内部的优质公司具有非常好的投资机会。
在国家政策的强烈支持下，在解决“卡脖子”问题，发展芯片半导体等高端科技是国家的重中之重，是未来发展必由之路。在目前这个全球普遍“缺芯”的背景下，国内市场由于处在一个相对稳定的生产和发展环境中，以及某些环节的优势地位，成为了在承接半导体需求的重要来源。
看好国产芯片未来的发展前景，选择ETF基金布局，专业的事情交给专业人士打理，长期持有，必有满意的收益。$北京君正(SZ300223)$

一个稳健的投资者
2022-02-15 10:48

#投资炼金季#
2021年因为疫情、自然灾害等因素影响全球半导体行业供应链供给，出现了供不应求的状况，国内应该是最着急的，不止是通讯电子设备，智能汽车也需要大量的芯片半导体，所以国产替代是必然趋势。

其中单单芯片的市场就非常大。2020年中国芯片市场规模为1310亿美元，预计至2025年增加至2230亿美元，2020-2025年CAGR为9.2%，其中中国国产芯片占比预计将从2020年的15.9%提升至2025年的19.4%

整个半导体产业链也同样，国产替代非常有搞头。