格雷厄姆的徒弟

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回复@机械工与铁崽发发发: 2b...50年后我敢打赌英伟达早已倒闭，而长江电力还在发电//@机械工与铁崽发发发:回复@wnjwzy:我同意，确实不是一个level的公司，英伟达是不可替代的，而长江电力确实可以替代可以复制的。

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回复@XF10000: 你可以去回顾下irr和roe//@XF10000:回复@格雷厄姆的徒弟:irr不就是年化收益吗？irr的计算是要把每年的收益按照折现率折回来，让最后的现值等于投入的资本的那个折现率就是irr吧？

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回复@XF10000: irr和roe不是一回事//@XF10000:回复@格雷厄姆的徒弟:所以我是用偏保守的方式来估计了哈。 对了，对于抽蓄的回报率，我只敢假设为6.5%，这是国家发文规定的容量电价带来的内部收益率。

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回复@XF10000: 那你问这个问题算是触及到了长电身上那个价值百万的根本问题了，他投出去的这些钱能不能持续创造15%roe的回报？对这个问题的判断就决定了你对他回报率的估计。我的判断，风光跟水电配套轻松超过15%，抽蓄看政策要打个问号，其他的股权投资目前限定在同行业公司，15%也不是问题，但存...

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回复@云上川间: 现价基本反映了正常偏低估值吧，牛市来的话400以上，200以下无风险。以上是定量结果。我的愚见他家跟茅台似的更多是定性，只要赌场能继续开，十年后享受复利是铁定的，另外附送一份免费牛市期权。//@云上川间:回复@格雷厄姆的徒弟:估值怎么看？

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回复@云上川间: 开赌场的能不好吗//@云上川间:回复@格雷厄姆的徒弟:港交所有那么好吗？

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兄弟，你的自由现金流严重低估了一百亿请注意长电的资本开支几乎全是增长性开支，维持性开支一年只有十几个亿。去年122亿支出里面106亿是基建投资，也就是增长投资。自由现金流减资本开支是减去维持性开支和将来重建的成本，由于大坝不存在重建的问题可以不用考虑。
我的dcf估算，...

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回复@买在无人问金时: 你不卖谁能割你//@买在无人问金时:回复@格雷厄姆的徒弟:还买啊，底舱都快给我买没了

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$长江电力(SH600900)$ 今天北向净买入茅台和长电，北向为啥总是比内资机构聪明我今天也加了一手茅台，茅王是真贵，一手一手的买

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回复@春天的车站: 啥高科技还不是要用电//@春天的车站:回复@船长81:电力先不说利好如何，都是前面炒到高位的板块呀，大中军长江电力更是涨了7年，再走一波走哪里去了？长江电力总不能超过宁王吧，说好的科技是第一生产力呢？

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回复@农民投资者拙言: 3年后100万吨钾，权益4万吨锂，权益12万吨铜。铜价按8万均价，利润有4万一吨，那么单单铜就是48亿利润。钾按照历史超低价1500一吨，有400利润，100万吨4亿利润。锂按照锂辉石成本8-9万估计，一吨有4万利润，按4万吨是16亿利润。加起来68亿。这是比较中性的估计，做个压力测试...

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回复@云上川间: 哈哈，等哪天电网出点状况倒逼发哥//@云上川间:回复@格雷厄姆的徒弟:发哥能褥尽褥

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回复@中年阿袁: 不敢跟紫金螺母比，但还没沦落到跟盐湖个垃圾比吧//@中年阿袁:回复@格雷厄姆的徒弟:持股体验真差，紫金和钼目不说了，现在连盐湖也难有跟随了

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回复@坚韧的存钱战神: 那你多卖点好让我多赚点//@坚韧的存钱战神:回复@格雷厄姆的徒弟:一般我卖了就直接起飞，20全仓，去年22卖了三分之一后直接起飞，25块多又卖了剩下的三分之一，又陆续冲新高。我明天全挂27.55看能不能卖。

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大概率是的，只能等长协到期时更新电价条款。电价改革是远水解不了近渴，现在电网急需调峰能力，过去两年各地新能源电大爆发，电网已经调度吃紧不堪重负。抽蓄去年才开始大规模铺开，怎么也得三五年才顶得上来，看看接下来发哥咋办。

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回复@海天之星vsu: 送你一句话：自己相信和相信别人是截然不同的两件事，哈哈。如果没有考清华的劲头，建议远离股市，全仓黄金才是对散户最友好的长期投资。//@海天之星vsu:回复@格雷厄姆的徒弟:当年考上清华的拿出当年的劲头来，我当年就抄作业，这个手艺到现在也没丢。长电商业模式好，一直在收...

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过山车坐着头晕，扶稳

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回复@情绪稳定的中年人Q: 啥下不下轨，除非出轨，否则不爱看，哈哈//@情绪稳定的中年人Q:回复@格雷厄姆的徒弟:跌破boll下轨可以加

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回复@海天之星vsu: 还是那句话，心中五毛。我前阵子发了个长电估值贴，看看也许有点用？再把长电过去十年的年报多读几遍，所有看不懂的地方都去搞懂，然后给长电建立一个历年业务数据表，拉一个财务模型，拿出考清华的劲来。茅台也用一样的办法捋一遍。也许做完这些能有个心中有点毛。//@海天之星v...

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回复@海天之星vsu: 什么叫少买点？赌小点？我的一个不成熟的看法，只需要下功夫搞懂长电和茅台两只股票我认为就够小散一辈子衣食无忧。//@海天之星vsu:回复@格雷厄姆的徒弟:学是要学的。不懂不投。要么观望一下，要么少买点