$自持投资组合(ZH1364282)$ 买入威迈斯观察仓，就目前来看市场担忧的点是:
1.7月份解禁，这是共性的，大概30%多；
2.新能源车增长放缓，今年仍然有30%，但是相比较之前确实在逐渐减速；
3.比亚迪/华为的占比持续提升，挤压独立第三方供应商市场份额；
4.单机配套价值降低，其他竞争对手卷价格；
5.车厂建立供应链体系，需要做供应商备份，选择2家来做主供和次供；
6.中美欧产业政策限制，海外新能源车增长不及预期。
上述这些都是不利的方面，但是我认为威迈斯目前主要逻辑还是第三方车载电源供应商第一，远远领先其他三方，其次增长来自总量的增长逻辑，第三海外的份额还在提升，第四是800V高价值比例提升。
计划配置5%仓位，其中130亿买1%，120亿左右买2.5%，105亿左右买到5%，我给的估值是按照24年预期6.5亿，20pe-15pe的阶梯范围。