本周市场表现有所震荡，交易整体围绕季报等增量信息展开，两市总成交金额略有放大。消费方向食饮龙头的领导层变动并未对公司股价造成负面影响；海外智能驾驶标杆企业创始人的高效来访略微提升了相关领域的关注热情。行业层面，地产、家电等涨幅领先；有色金属、建筑建材等略有下跌。
我们认为近期召开的高层会议对二季度及下半年的经济工作将起到指挥棒的作用。相信不论是之前月报中提到财政政策的提质增效，还是具体行业的更新换新，包括地产方向的风险把控，都将对复苏节奏和市场情绪起到稳定的作用。另外，我们观察到现阶段投资者对宏观经济的整体预期仍处于相对低位，之后边际上的积极变化也可能呈现出更好的效果。
近期组合调优的思路主要基于财报投资的逻辑，在充分研究的基础上，尽量避免市场起伏过程中浮躁心态的影响。具体来看，我们减持了部分季报业绩一般的小市值机械公司，止盈了达到目标价位的医药股，同时也对之前减持的白电企业做了回补。