07-06 10:35
你认为汽配股应该给多少PE?
公司拓展光刻胶和碳纤维材料,长期股权投资8.6亿,占总资产17%。但这块业务,与主业协同性低,处于前期投入阶段,尚无利润。
2023年公司来自新能源汽车主要主机厂(不包含传统能源车企的新能源部分)的收入占比接近 30%。同年发行10亿可转债,扩产产能。
客户多为大型跨国公司,行业集中度高,前五名客户占比近90%。
利润从2014年的1亿增至2017年的2.7亿,随后汽车行业下滑,公司利润下滑至2021年的1.3亿,再增至1.87亿。总体在1.1-2.7亿波动。
资产负债率以前11%,最近发了点债,增至25%,有息负债率极低。应收大于应付,但是都是一年内。长期股权投资有一些。
上市时是港资控股,2020年5月,原大股东作价14.7亿,转让29%股权给东阳华盛以及几个股东。看起来是东阳市国资旗下的。之后原股东降至8%。目前,控制人持有20%+。其他股东也有减持,总减持比例比较大。
ROE持续下降至7%出头。利润下滑,净资产增多,必然如此。
估值来看,最好情况不到3亿利润,这个ROE,现在56亿市值,太贵了。
总体而言,公司品性琢磨不清,竞争力一般,前景未知。
~~~不考虑,第5只股票。
汽车-汽车零部件-车身附件及饰件
样本37,PE-TTM 16.59 PB 1.90 PS-TTM 0.94 股息率 2.51%。
详细内容列于讨论区。
汽车销量在2017年见顶,18,19,20持续下滑3年。21年开始增长,目前还未回到2017年水平。
2020年开始,新能源车开始爆发。
2024.7.8日
大概看完了,能看...