$万向钱潮(SZ000559)$ 【底盘与发动机系统】公司创业 50 多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，抢抓汽车“新四化”机遇，提供模块化、系统化、协同 化的解决方案。专业生产万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、减震器、燃油箱及后处 理系统等零部件及总成。万向节及轮毂单元产品居全球领先，国内行业第一；传动轴、等速驱动轴、轴承等产品居国内领先。
业务中有30%的贸易，拉低毛利，而实际的机械制造毛利20%左右。前五名客户占比不高。
各项财务指标问题不大，2018-2020年根据行业周期，利润下滑较大。随后慢慢恢复。但是2020年向大股东增发28亿，相当于净资产的45%，用于补仓流动资产。导致每股收益下滑较大。
2022年40亿现金买入万象一二三的10%股权，做锂电池的，目前无利润。
2024年准备资产重组另一个同行公司。
大股东万向集团，看行事，相对稳健。未有减持，分红总体不错。
今年来ROE稳定在9%+，pe18+历史最低，pb1.7+，总体较贵。
~~~备查，第7只股票。