这是我3500一个月的人考虑的事?

ｂ说的是$中国建材(03323)$ 吧，但是描述的条件存在重大误导，本来这么幼稚的帖子本不想理，但是看到竟然是个大V写的，是大V的话这样误导大家有点说不过去吧，b每年的收入是600多亿，每年还债100亿，投资200多亿，商誉减值各种提计100多亿，剩下纯收入100多亿，这才是客观的陈述吧，至于哪个划算就给大家去判断了。

b还附带几房各种绝技的美娇娘。。。。。。

我觉得用两栋楼做对比可能更好。相当于同一地段的两栋楼，a呢各种装修做的很好了明星小区。隔一条街的b现在是一栋老破小，还负债收购了各种更小的老破小，阻止了把租金一直往下打（奇怪了，小区虽然有天壤之别，但租金却一样）。b呢，这会儿正拆迁改造呢，改造后有规模跟a差不多的住宅楼（水泥），还有各种商业地产（北新，巨石等），那个时候的租金可能就不100了，可能是500，600。守成的人觉得a好，也不乏有野心的人觉得b好。

这是大V写的？对中国建材一点都不懂。

必须二选一，我会毫不犹豫选A。不会是海螺和中国建材的对比吧，最近中国建材因为要回A涨得有点high。
如果简单算pe，两个差不多，A租金回报为11.8%，B租金回报12.2%。
这里面有个问题是，B的1600万贷款利息支出是多少，贷款还清后，利润可以到多少。
B的风险太大了。

教授的观点太静态了，并且只从财务这一个角度去看。拿出你多角度思考微创医疗的动态劲头来看建材，是不是感觉有点不一样了？

理论上答案是A，但实际中大家都坚持要吹B，那可能结果就真成B了。

a的实际价格是2600 b的实际价格是2500，当然要a

又不是小孩子，选什么选？都给我包起来。

外资肯定买A，北水都搞B,
负债高？还了不就反转了。

静态看当然选A。但B有土豪愿意出高价置换，而且每年债务会减少，所以考虑B。

关键是A的地段比B的好太多，市中心的房子，比市郊的值钱太多！

B的逻辑是这样的。限价房卖2W,周边价格4W.B有能力贷款花了2W5买了房子，然后呆会计来了，你这多付的5千要减值啊，每年从利润里扣。好，现在B买的房子涨价到6W了，还每年在计提。税务局清楚可不认，你租金计提减值我们不认。和隔壁A一样的收入来交税。现在B的房子要交易了，请问还是按2W交易吗？这中间资产重估带来股价重估？以前资产减值没准还能冲回呢

第一，B实际的息税后租金收入是110+130*0.8=214。
第二，B的租金收入每年同比增速远远高于A。
第三，B的负债利率持续同比大幅下降。
$中国建材(03323)$