回复@伊卡路斯的羽翼: 各家的研发路线有不同，康弘老产品确实存在将来被部分替代的压力，但对老产品而言：同时面临适应症增加、治疗基数在快速增加、渗透率在快速提升这个利好，所以真到产品上，未来的销量总体不一定是下降的；而且眼底用药病人的适应周期比较长，从郎沐上市10年销量仍在增长，可以看到国内别的药物就算发力也是一个缓缓的过程。
其次，对新产品而言，康弘自己也在做基因疗法的新品临床，至于将来到底是谁给谁压力、鹿死谁手还未可知也，医药研究组的观点是基因疗法（一针，长期）将来会有百亿的销售规模（30%净利率，对应30亿净利润），所以如果临床顺利的话，未来千亿市值也是有可能的。
说一千道一万，康弘的好，未来是有可能发生的，康弘的不好，现在已经体现在估值里了（剔除现金及等价物的话，当前只有10倍估值，别说增长型的老年用药，就连个衰退型的儿童用药都不如）。所以我认为，这是一个往下有底，往上有弹性的品种。港股通持续买入，应该也是这样考虑的。但是医药板块目前不在风口，国内热点资金关注度很低，所以个股要直接大涨上去或许也有难度，可能股价要再度上台阶需要等到半年度的业绩来推动了。//@伊卡路斯的羽翼:回复@驭风飞行的猪:市场不再给康弘如2021年冲击FDA失败之前那样慷慨的估值，一是因为国内外新药如信达IBI302和荣昌RC28-E相比阿柏西普有降维打击的可能性，二是国内抗VEGF生物类似药也纷纷提交上市申请，市场担心占公司毛利一半以上的核心大单品康柏西普因过度内卷导致销售衰退期来临，毕竟这是一款十年的老药了，按道理也到了该落幕的时候。虽然目前还没有发生，但好像也没办法证伪，这点江总怎么看？