$云南水务(06839)$ 云水中报解读：
1、云南水务2017年中期有0.95亿应收款项坏账收回，如剔除该影响后2018中期盈利同比110.1%； 2、2018H核心业务利润=盈利（127.1百万）-其他收益净额（2.4）=124.6；2017H核心业务利润=盈利（155.5）-应收款项坏账收回（95.1）-其他收益净额（59.5）=0.9。
3，云水每年结算大头都在下半年，今年全年净利润和分红确定性增长。