$长江电力(SH600900)$ 长电我看了下利润从2017年开始增长就放缓了,但是股利支付率从50%提升到了70%或者80%,这样才勉强维持住股息率。如果想实现之前一样的涨幅,我认为可以考虑以下是否能够实现:
1): 利润不断增长带动股价上涨,这里主要有三种情况,一个是发电量多了,肯定赚的多;第二个是上网电价涨了,肯定赚的多;第三个是折旧释放了隐藏利润肯定赚的多;长电之前就是靠业绩拉动的上涨。
2): 估值提升带来的上涨,比如现在估值20,估值变了30,那股价就涨了50%,估值一般有周期性。比如PE15-30区间。如果光靠估值,那就是周期股,和其他公共事业股没区别了。
我自己最看好的是大坝折旧隐藏的利润,我听说水利工程官方寿命提升到了150年,不是大家认为的50年了,还有人说重力坝,寿命和一座山一样,是永久的,如果这样那以后就是超级印钞机。
现在长电PE是22.61,正常估值在30-15之间,低估在15以内,目前每股收益1.5元,股价在45-22.5元之间算合理。无风险买入价在20元。
您好,想问下假如未来中国的利率也上升,类似美国现在,那这对长电利息和利润影响有多大
长江电力和华能水电这样业绩预期稳定增长,同时公司有稳定分红制度的股票,我觉得正常业绩30倍市盈率以上是高估。
假设长江电力正常每股收益1.5元,45元以上算高估。
华能水电正常业绩算0.45元,13元以上算高估。
业绩和分红稳定增长的公司,合理估值市盈率在15倍到30倍之间。
对于低估,我认为业绩和分红稳定增长的公司,合理市盈率在15倍以下。
具体是15倍市盈率还是10倍市盈率,具体情况具体分析。这里和预期的确定性有关。对于低估的股票,对于无风险价格线以下的股票,当然是闭着眼睛买了。
长电业绩稳定但持续增长不确定,试想如果不是上市公司现实中你愿意支付30年才回本的生意吗?如果不确定增长最多给10—15倍的估值
水电按净现金流算市盈率比较合理,这些现金流滚动使用减少负债带来收益