看上半年业绩,德商产投管理42项物业,在管总建筑面积约620万平方米,较2021年同期增加约28.3%,这背后跟川渝经济崛起有关。
看上半年业绩,德商产投管理42项物业,在管总建筑面积约620万平方米,较2021年同期增加约28.3%,这背后跟川渝经济崛起有关。
物业服务的背后,是经济发展支撑,很大程度上取决于其所在市场的潜力,所以看川渝经济是否可以持续保持增长了。
每个地区都一样,经济增长,年轻人靠拢,服务行业就会升级,聚焦。
中高端物业服务,其实收益链会更长,后续增值服务的空间也更大。
我觉得川渝地区的区位优势是一方面,高端物业的定位也起着重要的作用。在经济波动的情况下,做有钱人生意受到的影响也是最小的。不信,你看看那些奢侈品牌业绩就知道了。再多说一句,滨江受到市场追捧,除了深耕杭州,拿地能力强之外,其产品的定位也偏向中高端。
从物业公司演进趋势看,高端物业有机会往城市管理的方向演进,其实也讲得通,毕竟对政府来说也是负担,而且如果物业公司能把小区管好,管好城市也是可行的。政府只要做好监管就行了。如果这个市场能打开,还能增加一万亿的空间。从目前港股物业公司的市场表现来看,这些因素在当下的市场里都是被忽略的。我认为,未来随着港股环境的整体复苏,这些积极的影响能够被市场有所接受,进而带动相关公司的估值提升。$德商产投服务(02270)$
立足于川渝市场,放眼全国,德商产投在川渝物业管理服务实力层面也是首屈一指了。
整个西南地区,德商产投在中高端物业市场方面增速明显,区位优势明显。
年轻人的不断回归下,川渝地区物业管理服务市场始终保持着可观增长,这点是确定的。
$德商产投服务(02270)$ 这几年的业绩增长还是不错的,比大多数中小物业公司要强,这和川渝地区的经济发展分不开。未来物业行业可能有一波集中度提升。大致的逻辑是,地产商集中度提升,带来相关物业公司集中度提升,加上收并购和部分外拓补充,实现物业集中度大于地产商集中度。这个情况是有可能出现5%以上份额的物业公司。
在这个过程中,像德商这样的区域性龙头更有可能受益。从区域市场来看,确实有物业公司可以在当地城市做到10%份额。在物业的商业模型里,规模效应是比较明显的是,但这个规模效应体现在某一区域内的密度,而不是总量有多少。因为如果在某一区域内集中人员和资源才好调配和协调,成本端人力资本更有节约空间,收益端整个区域内多个小区资源可以一起做一些事情包括招商啥的。
$德商产投服务(02270)$ 成都这几年的人口表现在全国都是不错的。之前看到过一个数据,过去10年,成都净流入人口约600万,总人口已经跻身全国四强,一线城市里仅次于上海与北京。这对当地像物业这样的产业都有很大的价值。说白了,人口趋势与经济发展密不可分。
为啥买物业盯着一二线买?第一,都是一二线的新小区或者次新小区,客户70,80,90后为主。有收入,需求多,观念新。其次,一二线依旧会是人口净流入,房子终归能租出去,这边收入高,就总会有人从外地来打工,租房需求就存在,只要房子能租出去,正常住人,就能收回物业费。空了的房子就很难。
然后,一二线的不是人不想要新的好的小区,而是价格问题。一二线还是会有持续的开发增量。