【银行股，可以做备胎；感谢唐朝】

过去几周，整理了盛京银行上市以来的财报数据。

为什么研究盛京银行？一是因为银行是能力圈拓展方向之一（其他包括保险、新能源汽车和文旅康养），二是因为咱中国恒大去年通过定向增发增持了盛京银行，持股比例从17%提高到36%。

在研究的过程中，唐朝所著的《手把手教你读财报2——18节课看透银行业》，对我帮助很大，必须感谢！

以前也曾粗略翻过招商银行等银行财报，一知半解吧，没什么感觉。这次左手拿着老唐的宝典，右手拿着盛京银行的财报，对银行业务的理解应该精进不少。

有了这本书，遇到行业术语，就不用百度了，书里都有，还介绍了很多背景知识，便于理解。面对那么多数据，也知道哪些最重要，哪些不太重要。这本书读下来，你还会觉得，银行业的业务还是比较清晰的，挺简单，老唐讲的很通俗。唯一可惜的，此书出版于2016年。不过，你想学银行，此书必读。要是每个行业都有这样一本书就好了。

能力圈的培养需要长时间的积累。老唐算是带我入了银行的门。以后，多看看一些银行年报，多看看@云蒙 等银行股专家的帖子，继续学习。

说说对银行的初步印象。

1、利润都是调控出来的，想调多少调多少。现在流行增长5%，大家就都增长5%，多的，都通过拨备储存起来，越存越多。盛京银行也是这样。

2、盛京银行的财报过去几年洗了个大澡，清理掉不少呆坏账。但是，是否清理充分了，尚未可知。这也是银行股最大的难点之一。坏账是变化的，去年的正常贷款，今年可能会突然变成不良，而投资者并不知道具体客户的名单。不像地产，每个项目都在那儿。

3、银行股现在普遍只有5倍静态市盈率，股息率也挺高，在看好国运的大前提下，显然是便宜的。5倍市盈率应该对应未来几年净利润较大的负增长预期，实际很难有那么惨。但银行股整体上并不比地产股便宜，盛京银行现在的静态市盈率是相对高的，我暂时无意建仓。

总的来说，银行股可以当做地产股的备胎之一，将来长期备用。

接下来，再看看恒大人寿。保险行业各位有什么好书推荐吗？

$中国恒大(03333)$