军长你是好人,也是善良豁达的人,地产投资你也是我的引路人。没有你或许没有现在的我。
但是你太执念,过度信任,还有成功的路径依赖这些始终存在。目前你的反思只是停留在单年业绩层面,而不是思考自己的这份沉沉的信任是否错了,所托非人。我知道这会动了你的信念,甚至价值观层面的东西,单这往往会很残酷。
投资追求的是稳健,确定性,和一定的分散性。你前些年也财务自由了。不少人也劝过你做分散投资,包括一些大佬。你没听,说明你有执念。
你再从另外一个角度思考,为何这个公司只有你这个大v在坚持看好,大多人都不看好,市场也不怎么看好,很少有机构介入。这是什么原因。不要总是觉得别人都不懂,只有米懂,因为你是雪球地产引路人,是地产研究前辈,就觉得自己总是正确了。公司一直有种种奇怪现象。那么多的滞销库存,日积月累。那么高的负债,那么高的利率,高分红反借公司。这么多奇怪现象大多人都会因此引起警示而去规避他的风险和不确定。真要深层次看透一个公司很难的,思维简单的人看到这些就是规避。而你确是一直在逆流而行。过去太成功了,因为自信满满,所谓成也萧何败也萧何。
我觉得你不要一颗树上抱死。不能对公司或者个人完全信任和信仰。这会投资路还长,浪费几年没关系的,毕竟还有不少利润。希望正合能够深层次思考问题。
前面写的都很好,但是后面依然是老调重弹。讲真,恒大不是值得坚守的“伟大”企业,你里里外外都看错了。听听建议吧。
看了最近一个月@梁宏 和你的辩论,你真要请梁大师吃个饭,大金链子的观点还是很客观的
还记得恒大16年年报出来的当晚,大家都很恐慌,认为恒大会暴跌,第二天低开后,恒大开始了回购,当天涨了近10%,随后半年涨了好几倍。恒大最近的价格,已经包含有年报的低预期了,不用在这个位置,过份看空~
正合是良心大V,投恒大亏钱,不要怪正合,他又不是基金经理,投恒大赚了钱不会分他一毛。正合热心分享,知行合一,呆会计的文章让很多人认识了房地产公司的商业模式,我也受益很多。正合之前也提醒过,短期恒大爆发力不强可以换其它内房。投资者要独立思考,综合分析各种观点,最后做出决策的还是自己,买者自负。
正合对恒大的研究我一直挺感佩的,窃以为您在基本面上的造诣相当优秀,数学感觉也不错(听说话的条理可能是理科出身),但我有一条建议是您同时也该结合一些技术面(或者说实战盘口)来考虑某些问题。这个可能会让您更上一个台阶。打个不恰当的比方,坐在参谋部的参谋长在某些时候是不如一个在战场上打了几十年的老兵的。
恒大的问题其实我早就预测到了,只不过我不在雪球发言,看看就好,绝非马后炮,给您一张图您品品,其实盘口也很有意思,很多东西您可能提早就能想明白而不至于那么吃惊了。这个泛海是干嘛的,点开一下新闻一栏您可尽览。
最后说结论吧,我认为恒大短期股价不会弱于同业,原因么很简单,我看到600条散户的评论里580条说是雷,我就不必再多分析了,我干股票25年了,就问问哪一次股价是散户说了算的?澳门的赌桌上哪一次是绝大多数人下的数字开了?其实就是看机构的预测,预测倒退60,现在倒退50,那就是优秀,就这么简单。(至于散户的预测我就略过了,没钱,预测的对错都是白搭)
这个就是老兵的经验,说对了也别粉我,我看淡这些。说错了也骂不到我反正,我从不发帖,哈哈。
没必要道歉,买着自负吗。我也是买了你的书之后买的恒大。做投资什么事都会遇到。
$中国恒大(03333)$ 军长和云蒙差不多,一次成功就再也走不出曾经的荣耀,再也不愿意去进化,整个人很执念,这点上就比大金链子差太多了。$融创中国(01918)$
恒大的这出,让我突然觉得投资好难,预测,分析,判断,坚守,执着,固执,偏见,客观,理性,知识,理念,人性,方方面面考验人。投资真的不容易。甚至想还不如凭常识,信仰和模糊判断来投资,太费劲。虽然没有持有恒大,但心里也挺不舒服。