原创 公众号:持仓15
今晚中顺洁柔发布2020年经营财务数据以及2021年第一季度的财务数据,虽然之前2020年的经营数据已经发了快报,但里面有几个数据确定超出预期,实属优秀。
净利润增长50.02%,达到9.05亿,扣非净利润增长51.44%,达到8.91亿,eps 0.7,现金流净额同比降低40%左右,主要是购买原材料导致,存货增长78%,去年q4以来纸浆价格开始上涨,囤积的原材料对2021年的高毛利提供了保障。
另外净资产收益率稳步提升,迎来业绩高光期。
结合2021年一季度数据,净利率稳步上涨,来到近年来的最高点。
另外股东人数在一季度下降比较大,是好事儿,散户走了,机构进来了。
在看下估值情况,假设
全年增速50%,eps 1.05,40pe为42元,35pe为36.75
全年增速40%, eps 0.98, 40pe为39.2元,35pe为34.5元。
全年增速30%,eps 0.91,40pe为36.4,35pe为31.85。
预估今年35%+增速应该问题不大,乐观给40pe,未来6个月38元左右目标价,当前股价29.52,有大约30%的空间。