$摩森康胜(TAP)$ 1975年上市的美国公司，主要市场在北美和英国，当前价格62.75。

5年来营收先降后升，整体略有萎缩，营业利润波动中有所下滑，净利润受资产减值影响在2020和2022年均有亏损。2022年利息费用占营业利润的23.7%，利息负担较重。毛利率近5年来前4年变化不大，2022年从39.4%下降到34.2%。

2023前3季度营收增长10.4%，营业利润增长80%，净利润达到8.5亿。

目前市盈率TTM53.6，如果全年净利达到13亿市盈率将降为10.4，股息率2.6%，考虑到近几年资产减值是最大的不确定因素，目前的估值安全垫还不够厚，继续观察。