$迪克体育用品(DKS)$ 🎯 2023.12.20 当前价格146.5，持仓浮盈17.3%

新增数据：2023Q3，营收继续增长，营业利润受成本上涨和费用暴增影响已经连续大幅萎缩5个季度以上，净利润则由于利息费用下降以及其他收入增加影响萎缩较少。

2023前3季度营收增长3.8%，营业利润萎缩21%，净利润萎缩7%。利息费用占营业利润的4.8%，负担不重。前三季度的净资产收益率合计为28.9%

资产负债率从年初的71.9%提高到74.3%，现金有所减少，应收大幅增加，不过比例比较正常，长期借款14.83亿，占23.85亿净资产的62.2%，杠杆率有所提高。库存股达到了44.2亿，同时前3季度股本减少了2%。

现金流经营净额大幅高于投资净额，股东盈余很多。

目前市盈率13.6，市盈率TTM降到了13，股息率2.4%，考虑到板块的周期性，估值在合理偏高范围，可以略微降低仓位。