$阿斯伯里汽车(ABG)$ 🎯 2023.8.8 当前价格219, 持仓浮盈37%，距离上次分析已经11个月

新增数据：2022后两季度及全年，2023前两季度

2022年营收增长56.9%，营业利润增长61.8%，净利润增长87.3%，近些年来利息费用一直在上升，2022年利息费用占营业利润的12.6%，比例偏高，2022年还有2.1亿的业务出售收益推高了净利。

2023上半年营收下滑6.8%，营业利润下滑14%，净利润下滑14%。

2022年资产负债率从73.6%下降到63.8%，应收账款略有下降，存货有所增长，但是比例比较健康。

2023前两季度应收账款继续下降，但是存货继续增加达到12亿，比例仍然健康。

商誉及其他无形资产35.84亿，是30.69亿净资产的1.17倍。长期借款31.81亿，杠杆率很高。库存股10.66亿，但是近些年来没有注销过股份。

目前看来2021年的大幅收购的效果还算不错，目前市盈率4.9，市盈率TTM略升至5.1，由于目前仓位很轻，没有调整必要。