$Option Care(OPCH)$ 营收5年来持续快速增长，近4年平均增速为19.4%，营业利润在2019年受费用大幅飙升影响略微亏损1年，之后扭亏并连续增长，2022年增长25.9%，主要是2019年的大规模并购的影响，净利润则在2021年扭亏，2022年增长7.6%达到1.5亿。2022年利息费用占营业利润的22.4%，负担很重。

2023Q1营收增长10.9%，营业利润增长27.5%，净利润增长29.5%。

资产负债率在2019年降到了65%，之后持续下降到55.5%，2023Q1微增到56.9%。应收账款和存货的比例和增速都很健康。商誉及其他无形资产达到了19亿，是13.5亿净资产的1.4倍，资产没什么含金量。长期借款10.58亿，负担不轻。库存股不多，只有0.78亿。

5年来现金流经营净额累计低于投资净额，主要是2019年的并购投资太高，没有产生股东盈余。

目前价格31.3，市盈率37.7，市盈率TTM 36，估值吸引力不大。