发布于: 雪球转发:1回复:1喜欢:0

$Coterra Energy(CTRA)$ 5年来营收在2019和2020年均有下滑,2021年暴增1.3倍至34亿,营业利润和净利润和营收曲线类似,

2022前三季度营收增长4.5倍达到68亿,营业利润增长11倍达到39亿,净利润达到30亿。如果全年净利40亿,那么5年累计净利为65亿,平均净利为13亿。

利润表显示利息费用除2020年外一直控制在营业利润10%以下,其他净收入占比也不大,对净利影响很小。

资产负债率在2021年从51%下降到了41%,2022Q3近一步下降到38%。

近期应收帐款增长非常快,2022Q3已经达到15亿,是净利润的一半,增速还算合理,存货增长不快。

由于存在并购,2021年固定资产从72亿增长至177亿,未来折旧会增加不少。

长期借款22亿,占净资产127亿的很小比例,杠杆率很低。

5年来经营净额持续高于投资净额,股东盈余很多。

目前市盈率11,市盈率TTM4.6,如果按照5年平均净利5.4亿计算,市盈率为37,如果按13亿计算,市盈率为15。

尽管看起来还是不低,但是考虑到资产负债率的大幅改善,非常低的杠杆率,可以谨慎建些观察仓位(⭐️)

全部讨论

复利的魅力2023-01-30 22:46

这家公司还不错,卖了点月底的put能接到货的话,还能收个3月初的股息$Coterra Energy(CTRA)$