#海螺创业# 其实主要就两个东西可看，一个是持有海螺水泥的股权价值和分红，一个是垃圾发电。股权价值就是个水中月镜中花，好看是好看，对小股东没用，不可能清算。这两年房产不景气，水泥效益不会很好。即使处理了股权，海创负债并不低，这个股权价值都不一定够还债的。垃圾发电规模虽然扩大，进厂垃圾的质量应该是下降了，因为吨上网电量一直在降，补助也少了很多，效益跟不上，经营情况明显恶化了。#海螺创业# 的财务状况其实并不好。
好消息是在建规模小了很多，经营多了，现金流应该会有改善。假设股权和债务相抵，目前垃圾发电7、8个亿的利润支撑当前市值，并不算很便宜，也不算贵。轻仓深套中，等等再看吧，以后烟蒂得多想想再下手，市场并不笨。