本周一早上买入了某个热门的公司。当时的逻辑如下:供给缺乏弹性,某个竞争对手完全消失,一到两年都没有新的产能增加,那么涨价是必然趋势。需求端分散而缺乏议价能力,只能做价格的接受者。
这两天又不断跟踪完善了这个逻辑,根据测算,它的产品若2019年第二季度至第四季度的产量以5万吨计算,这个产品每提价1万元/吨,毛利将增加5亿元,净利润增厚3亿元。目前提价约5万元,增加净利润15亿元。此外加上其它下游相关产品增厚利润约5亿元,合计20亿元。
2018年这个公司净利润是40亿元,那么2019年对应约60亿元。如果给予行业保守的估值,对应市值是600亿元。今天最高点该公司刚好碰到这个市值。
打个折扣如果那么它跌到480亿市值是合理的,那么在今天这个位置向下的空间约是10%。如果后面继续涨价,我是指如果。
根据本人的经验来看,这种一般越涨价卖方越惜售,买方越喜欢追加订单、囤积库存,那么向上的空间还会打开。我已经看到最下游的客户开始涨价,转嫁该产品价格上涨的压力了。所以480亿乃至更低会获得一个不错的赔率。
什么是价值投资?我认为450亿一下买入这个公司就是价值投资。至于一大堆狗屁技术分析回踩5日线(355亿),个人觉得完全不可能到,到了就是送钱。
最后申明:以上全是梦话,本人不因任何因个人观点买入获得的盈利而分享收益,亦不会为他的亏损承担损失。
个人有浮盈,也有风险承担能力,做好了回撤30%不眨眼砍仓的心理准备,知道自己这笔操作是在做什么。那些赌徒、博短线的千万不要来。