昨天被一位大佬吹到上头，放弃了补$罗博特科(SZ300757)$ ，而买了$正丹股份(SZ300641)$ ，正丹上周一梭哈买入，陆陆续续进进出出，利润还不错，昨天中午又买进去了。
早上看正丹公告，一季报业绩早发了，其实业绩挂在上下限都无所谓， 主要我看到了这个惊喜，日常交易类型和金额的公告。
关联公司醋酸采购额从237万增长到7000万，翻了30倍左右，这太夸张了，目前我们知道公司产能利用率还是可以的，翻了这么多，大家知道肯定是tma放量，但感觉也不至于这么大，所以我又去翻了翻之前的年报和招股说明书，来找找这背后的原因。
首先，我们先要看看公司产品的产能利用率和产品工艺所需原料。
下面是几个产品的工艺
看均四甲苯不太用到醋酸，乙烯基甲苯应该也不太用，暂时没找到增塑剂的工艺流程图不知道用不用醋酸。
接着我们来算算醋酸的采购成本占比，因为没更早的采购清单，我只能去翻正丹17年招股说明书材料，里面找到几段。
26年醋酸采购1487万，成本占比为2.49%。
8413吨醋酸对应5.04万吨偏苯三酸酐+2.16万吨偏苯三酸三辛酯（感觉和偏苯三酸酐是1比1）。
那么假设正丹只在江苏索普采购醋酸，7000万醋酸对应（3450元/吨）对应2.02万吨醋酸，大体测算生产12.1万吨偏苯三酸酐+5.16万吨偏苯三酸三辛酯。
放大原因有可能是换供应商，二也是公司产能扩大。之前看到采购额增加那么多，本来想单纯的从增加速度来测算产量，后面基于自己审慎客观的分析，不能那么上头吹。
对于正丹产量，公司公告一直对外称自己是8.5万年产能，但你看前面年产量看，产能对应的产量是有弹性的，工艺、加班等都可以提高产能，16年产能4.5，产能5.0，所以现在产能8.5，看到的纪要蛮多人说10，也是能理解的，单看醋酸的采购量，指不定公司实际产能可能还有些空间。
看到了就写写，之前看采购额暴增30倍，以为巨大增量，仔细分析，也算是佐证今年产量肯定是超负荷生产，听说的价格很夸张，持筹盛宴，没利润和持仓的还是别上头了，现在对于很多高位股，以前我还可能上头写，现在高位我都提示要谨慎，写给有持仓的看看。
目前市场有资金打了3.5万平均售价的预期，一年10万吨，成本1.3万左右，年化22亿的预期，这里的问题是售价能否持续稳定（增高或降低），目前71亿市值，对应PE不到4倍，不是由需求而是由供给导致的周期股，持续性还有待验证，不妨碍炒作，可能利润要打折，pe没实际中的那么低。
周五监管没提正丹名字，看看下周二能否出来，业绩股，即使监控了，大家照常再买，还是有底层支撑的。
没持仓别上头，越努力越幸运。
