我不觉得金融行业会再补涨了...之前抄的$美国银行(BAC)$ 都涨了将近40%了。
美联储放水我不知道为什么会利好银行....我只知道降息收缩NIM会压缩银行的利润。如果未来几年Fed真的像耶伦奶奶说的那样保持现在这个水平的利率，那对于这些银行来说都是灾难。除了NIM的灾难之外，还有loan loss，所以第一季度这些银行都在reserve building，第二季度大概率还会接着build。
但既然你问了，我还是提供一个思路...一般interest income占比越高，中小企业贷款比例越高，商业地产贷款越多，efficiency ratio越高的银行在上行周期弹性会更大。上行周期利息上浮NIM抬升利多；中小企业此次疫情受打击严重，经济上行利多；新冠消退，office building loan和commercial real estate loan质量好转利多；effiency ratio越高代表operating expense占比越高，经济上行经营杠杆反向走，利多。要name的话可以看一下$齐昂银行(ZION)$ 。这家银行的CEO精准抄底了自家股票，现在已经浮盈了大概40%了。这家银行主要给美国中西部的中小企业提供贷款，同时和这些中小企业签订合约，拿他们的存款基本都是没有利息的（占总存款比例大约40%左右）。公司在过去二十年主要NCO(net charge-off)是因为地产相关贷款，在2008年金融危机期间NCO掉了1/3的股东权益。自从那以后，公司从地产和能源相关贷款慢慢转出来，并且聘请了一个TD银行的来做首席风险官，在过去几年大幅提高了风险抗受能力。公司主要收入来自于interest income，fee-related income较少。公司自从15年以来一直致力于降低efficiency ratio，初见成效，从14年的75%降低到了去年的58%，最近有所回升到62%，但依然相对较低，同期ROA从0.6%上升到了1.2%。商业地产领域贷款较多的企业可以关注$欧扎克银行(OZK)$ ，但要关注其RESG部门的不良率。
这两家企业我都没有持仓。仅供参考。