陕煤出手硅料，是否意味着隆基要补硅料的短板了？
我之前分析过隆基绿能因为硅料的严重短缺，其垂直一体化是不完美的。隆基振国总不愿意承认，但不可否认的是，最近二年的硅料的供应瓶颈事实上已经严重制约了隆基的发展，在产业链的战略配置上犯了经验主义的错误。老光伏人应该对2018年531之后硅料行业血洗成河的场景，仍心有余悸。
陕煤作为隆基的早期投资人，今年至今已经减持了隆基上百亿的股份，现在这百亿资金终于有了落脚点。先有各硅料巨头大肆扩产，后有各路嗜血资本闻腥而入，最近又有硅片老二环环与协鑫携手共造颗粒硅，对隆基而言，没有足够稳定的子弹，一直陷入被动的状态，即使供应稍微缓和想发动一场硅片战役也是心有余而力不足。光伏发电平价之后，叠加国内外政治，经济以及俄乌战争的影响，几年内组件的装机量将会几何放大，而硅料的投产周期较长，硅料的供应很难如隆基期望的那样一下子过剩。陕煤作为隆基曾经的战略合作伙伴，此时进入硅料行业，背后很难讲没有隆基的影子。而对于隆基而言，有了陕煤这个战略伙伴的鼎力支持，垂直产业链的成本和技术优势才能发挥到最大，届时隆基杀伐而立，舍我其谁。
目前看颗粒硅的成本远远低于西门子法，通威所吹的技术门槛根本不存在，只有有钱，华陆的工程图纸公开，谁都能搞。但颗粒硅不一样，还是有一定的技术门槛。除了协鑫在做，陕西天宏的颗粒硅技术日趋成熟，如能借助陕煤的资本力量，隆基的垂直产业链优势将如虎添翼，所向无敌。
闲来无事，臆想胡扯一通，看看就好！$隆基绿能(SH601012)$ $陕西煤业(SH601225)$ $通威股份(SH600438)$