道指狗策略(即红利策略,买入最高股息率股票组合)在美国失效了。
但在中国表现仍然良好。我们只是简单地买入沪深300指数成份股中股息率最高的五股构成组合,每周检视调仓一次,过去十年年化20.33%,而沪深300指数年化仅4.80%。下面的贴图是回测结果。
抄送沪深300指数成份股今日股息率最高三股:
简单地买入沪深300指数成份股中股息率最高的五股构成组合,每周检视调仓一次,过去十年年化20.33%,而沪深300指数年化仅4.80%
回测用什么软件啊?
这个策略,应该是可行的,但是必须要有一定的筛选条件。不是仅仅以分红率或者股息率的多少来判定是否纳入组合。一股息率这个问题。一些垃圾股某一年的分红率特别高,可以达到百分之几百,那么它股息率。也就很高。显然我们要买的是高溪的白马股。这种事要人工排除在外的。二是要择时的问题。你买入的时间点是牛市顶峰还是熊市低谷,将会严重影响你的收益率。我个人的看法是,股息率,必须要两倍高于国债五年期国债。三是搞清楚是否需要在牛市高峰卖出股票的问题。我个人觉得不管再好的股票达到牛市。顶峰的时候还是要卖出。
能否问下回测网站用的是哪个
西格尔提到一条规律,经济增长率高的国家股市平均收益率不如低增长率的国家,因为投资者为这些股票支付了过高的溢价。
投资者都想抓十倍股,问题在于成长股往往价格很高,买入就透支了未来几年甚至十几年的盈利,同时成长股容易受到短期业绩不如预期的心理波动影响,实体层面的经营风险也比稳定型的公司要大。
狗股通常都是被低估的,而且能够稳定分红说明业绩都不会差,既有低估,又有质地,性价比很高。
所谓价投,永远不是多数人的选择。
请问 在美股失效的原因是什么呢
红利策略在美国失效了?
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