据乘联会数据，今年1-6月乘用车零售持续环比增长，这是本世纪以来从未出现过的逐月环比增长的走势，上半年累计零售952.4万辆，同比增长2.7%。
高基数下行业持续维持正增长实属不易，主要得益于行业政策发力和车厂降价促销共同发力，结构上看，亮点主要体现在两个方向：
1、新能源车：上半年累计零售308.6万辆，同比增37.3%，截止6月，国内新能源车渗透率已高达35.1%。其中，自主品牌份额领先，除了比亚迪外，以长安、上汽、广汽、吉利为代表的传统车企在新能源市场表现顽强，合资、外资车企市场份额有所下滑。
2、出口市场：上半年乘用车累计出口168万辆，同比增长92%。6月新能源车出口同比增185.3%，自主品牌继续维持领先地位，出口同比增长56%。
展望下半年，需求旺季将至，行业景气度有望持续回暖：
供需层面，新车供给明显优化，下半年比亚迪、长安、长城、广汽、造车新势力均有重单品，且性价比较高，有望从供给端带动新能源车消费复苏；此外，新能源车购置税减免延长、新能源车下乡等政策助力需求端复苏；最后，新能源车出口预期向好，仍为市场贡献显著增量。
具体到A股市场，结合外需、供给、行业格局及龙头竞争力等，电动车板块投资机会依旧被看好，结构上把握两大方向：
（1）汽车零部件：随着汽车智能化变革及自主品牌的崛起，理想/华为/蔚来等汽车零部件供应链及智能化、轻量化、热管理等新兴赛道弹性可期；
（2）关注电池新技术的规模化量产：或带动相关产业链高增，如4680、钠离子、磷酸锰铁锂、复合铜箔等等。
根据市场公开资料显示，相关概念股包括：赛力斯（601127）、江淮汽车（600418）、伯特利（603596）、均胜电子（600699）。仅做个股整理，不作推荐。市场有风险，投资需谨慎。