| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：0 |
中建材能否成为牛股主要还是看水泥价格能否持续高位运行，但光从资产负债角度看并没有明显低估，市值照海螺虽然折价较多，但市值+负债再去对比就不那么低估了，但如果水泥持续目前价格运行，现金流充沛，负债持续降低，收购整合持续提高经营效率，市值会海螺看齐，但是个缓慢的过程。
从净资产看没意思的，中国建材就是凭借国企融资优势高杠杆运行的企业，靠着杠杆，完成产业布局，行业重塑，这也是目前值得买的根源。
当然，如果水泥价格不在高位运行，杠杆就是自腌的工具了，这个我预测问题不大。再者，水泥价格可观测，形势不对，卖了就是了。
从赔率的角度，很值得买