丁菲特

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能力圈:房地产及相关产业链

丁菲特回复的提问

本人关注地产也好多年了。全仓万科和阳光城。 朋友一直劝说不要碰地产,但是我知道他们不懂,我在内地市场只找到了万科的稳妥+ 阳光城的高弹性。 你觉得这样子的搭配怎么样,不考虑港股的情况下。 不考虑暴雷的情况。 你可否给出 你的看法。因为我在你的记录里比较少看到 万科。查看全文

丁菲特的热门讨论

$康美药业(SH600518)$ 记得之前@黑暗时代@价值at风险 都质疑过康美造假,主要问题就是利息与现金的不匹配,货币资金像是每次发报表前突然变出来的,对待这种股票一定要小心谨慎,不光港股有千,A股也有查看全文

新城控股和华夏幸福经常被放在一起对比,两家我都持有过,说说我的看法吧,目前我看好新城远远大于华夏,顺带立个flag,今年2019年,新城控股股价表现会好于华夏幸福$新城控股(SH601155)$ $华夏幸福(SH600340)$查看全文

2019年6月主要上市房企市销率与销售增长统计(克而瑞口径)

1.按2019年6月30日收盘市值/最近12个月权益销售(市销率ttm)排序 2.按市销率/(毛利率-0.14)/0.75排序 3.按市销率/净利率排序(净利率=(营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用-税费)/营收) 4.按最近一年权益销售额排序 5.权益销售排名与同比情况图 销售数据来自克而瑞,如有错误,敬...查看全文

2019年2月主要上市房企市销率与销售增长统计(克而瑞口径)

1.按2019年2月28日收盘市值/最近12个月权益销售(市销率ttm)排序(黄色为A股上市公司,白色为港股上市) 2.按市销率/毛利率排序 3.按市销率/净利率(实际市盈率)排序 4.按最近一年权益销售额排序 5.权益销售排名与同比情况图 销售数据来自克而瑞,如有错误,敬请指出[笑] 最后,统计不易,觉得有...查看全文

自律的力量太可怕了[亏大了]有同学两个半月减了30斤,算了一下,平均每天要有1400卡热量赤字,相当于每天少吃一顿正餐,加上额外跑步10公里,两者其一我都做不到,所以我三个月才减下来5斤[捂脸]查看全文

2019年中总结

又到了半年一度的总(xuan)结(yao)时刻,先说说收益吧,账户半年收益132.17%,上证指数上涨19.45%,跑赢上证指数112.72%,所有买卖操作均在雪球发帖。 回顾这半年其实就两个主要操作,第一个操作就是在3月18号于42块附近清仓了从年初满一直满仓持有的新城控股,换为9块出头的新城发展控股。当...查看全文

如何看待新城控股综合体的独立价值

大家都知道新城的模式是住宅+商业双轮驱动,拆解到单个项目来说,就是依赖综合体拿到低价地,然后综合体1/4左右自持,整个项目开发获得的利润差不多能覆盖1/4综合体的成本,盈余的钱拿来分红,每年分红率也差不多维持在30%。 这种模式的好处有以下两点,一个是获取低价的土地,新城近几年的拿地成...查看全文

逛了一圈曼谷,基础设施真辣鸡,后来听导游说泰国不发展房地产,这下找到原因了[抠鼻]$中国奥园(03883)$ $新城发展控股(01030)$查看全文

今天又研究了一下分红险的保单,发现所有的分红险都是纯粹的骗局,5年交足了11万的保费,十几年后每年能分到2000块钱,年化利率不到2%,关键想退保还会损失本金。以后大家看到推销分红险或者带有分红性质保险的人,可以自动视为骗子,如果是朋友,可以直接拉黑+绝交,当然一棍子打死所有卖保险的我...查看全文

2019年5月主要上市房企市销率与销售增长统计(克而瑞口径)

1.按2019年5月31日收盘市值/最近12个月权益销售(市销率ttm)排序 2.按市销率/(毛利率-0.14)/0.75排序 3.按市销率/净利率排序(净利率=(营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用-税费)/营收) 4.按最近一年权益销售额排序 5.权益销售排名与同比情况图 销售数据来自克而瑞,如有错误,敬...查看全文

$中国奥园(03883)$ 提前涨,提前调整,接下来是提前[想一下]查看全文

我胡汉三又回来了[加油]几天不能刷雪球憋死我了[亏大了]查看全文

2019年4月主要上市房企市销率与销售增长统计(克而瑞口径)

1.按2019年4月30日收盘市值/最近12个月权益销售(市销率ttm)排序 2.按市销率/(毛利率-0.14)/0.75排序 3.按市销率/净利率排序(净利率=(营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用-税费)/营收) 4.按最近一年权益销售额排序 5.权益销售排名与同比情况图 销售数据来自克而瑞,如有错误,敬...查看全文

再谈地产行业

研究了多个行业之后,反而是更加意识到了地产行业的优势,这里仅讨论纯地产行业,不讨论商业地产,文旅等分支,因为完全不是一个概念。 首先是营运资本方面,一些产业链上弱势的公司有着大额的应收和预付,地产公司正好相反,拥有大量的预收款,优秀的地产公司即使不依赖贷款,光预收款就等于自身...查看全文

2019年3月主要上市房企市销率与销售增长统计(克而瑞口径)

1.按2019年3月29日收盘市值/最近12个月权益销售(市销率ttm)排序(黄色:根据2018年年报计算净利率毛利率,白色:根据2017年年报计算净利率毛利率) 2.按市销率/(毛利率-0.18)排序 3.按市销率/净利率排序(净利率=(营业收入-营业成本-销售费用-管理费用-财务费用-税费)/营收) 4.按最近一年权...查看全文

现在翻出来看看,还会不会有人觉得房地产行业同质化严重,就该同涨同跌了[想一下]$华夏幸福(SH600340)$ $新城控股(SH601155)$//@丁菲特:回复@丁菲特:今天应该是华夏搬新城的好机会[想一下]$华夏幸福(SH600340)$ $新城控股(SH601155)$查看全文

新城控股单座综合体的现金流折现模型

上篇文章我讲述了个人对新城控股综合体独立价值的看法,以收益率来衡量目前综合体的单独价值,每座综合体的收益率大约为5%-6%的水平,并得出结论:目前新城的综合体单独来看性价比不高。 很多人对此提出了异议,但是大部分都是没有数据的,单纯是拍脑袋觉得有问题,这篇文章我决定更细化地讨论这...查看全文

2019年1月主要上市房企市销率与销售增长统计(克而瑞口径)

1.按2019年1月31日收盘市值/最近12个月权益销售(市销率ttm)排序 2.按市销率/毛利率排序 3.按市销率/净利率(实际市盈率)排序 4.权益销售排名与同比情况图 销售数据来自克而瑞,如有错误,敬请指出[笑] 最后,统计不易,觉得有帮助的欢迎打赏 @今日话题 $万科A(SZ000002)$ $中国恒大(03333)$ $...查看全文

一转眼,比特币从3000多的低点涨到了快9000,应该是近期表现最好的资产了,我的态度未变,持续看空[想一下]查看全文

他的全部讨论
A房or内房

关于选择A房还是内房,其实有个很简单而有效的指标,就是新城控股和新城发展控股之间的折溢价。 先说说目前两者折溢价的算法,以2019年7月10日收盘价为例,新城控股633.24亿的市值,假设新城H占新城控股的比例为70%,则新城H持有新城控股的港币计价价值=新城控股市值*新城发展权益占比/港币汇率=6...查看全文

最近物业股很热,写了一篇关于物业股空间与估值的长文,两种方法测算了物业股的空间,关注同名公众号“丁菲特”,回复“物业”即可浏览 $新城悦服务(01755)$ $碧桂园服务(06098)$ $绿城服务(02869)$查看全文

够我这种穷逼买10件T恤了[关灯吃面]查看全文

最近金句不断[捂脸]查看全文

$佳兆业集团(01638)$ 这货有啥问题嘛[为什么]为啥我看着还行查看全文

建议创业板改名垃圾板[抠鼻]查看全文

所以元神多少钱爆仓[为什么]查看全文

国内收租的都是低效资产,除非融资利率下来或者减税$富力地产(02777)$ $中国飞机租赁(01848)$ $中银航空租赁(02588)$查看全文

不知道是不是受到了我文章的影响[囧]这帖发出去才过两个交易日,新城AH溢价迅速缩小(雪球虽然用户活跃度下降,但是在财经圈的影响力好像提升了[想一下])截至7月12号收盘,新城控股/新城发展控股的比价约等于112%,以我的看法,新城AH目前性价比已经接近,没有搬砖的必要了$新城控股(SH601155)$ $...查看全文

已私信查看全文

回复@石家庄草帽: 我不认为控股应当折价,控股折价应当是有以下几种情况:1.母公司自身资产为负资产,典型的如长安汽车与长安福特的关系,长安自主部分为负资产2.母公司控股公司太多,导致过于复杂,不确定性增加,典型的比如复星国际。//@石家庄草帽:回复@丁菲特:还是不太一样,这个是控股型的关系...查看全文

回复@洛水秋风: 万科比价我认为没有新城比价参考性强,新城比价这几年相当好的反应了A房内房性价比差距在缩小,而万科前几年A股溢价就不大了//@洛水秋风:回复@丁菲特:看万科AH的比价就行了,简单明了。查看全文

发个没图的文章也要审核半天[吐血]查看全文

网页链接 公众号上写的一篇关于AH溢价,内房和A房之间选择的小文章,明天会发到雪球$中国奥园(03883)$ $新城控股(SH601155)$ $新城发展控股(01030)$查看全文

未来地产股的常规操作[想一下]查看全文

这点是严重同意的[赞成]投资者多多少少都有路径依赖,像房地产这种特殊国情下的行业,只能靠内资靠时间来扭转估值上的偏见查看全文

新城这事,这几天吧,我偶尔就想着能不能抄点底,其实从定量角度看的话,还是有一些值搏率的,当然不宜重仓,因为目前看来似乎是对公司经营没啥实质影响。但是每次想到这公司还是老王的,人家关5年出来,还是小王他爹,还是大股东,只要王家的股份还在,赚了钱都进他腰包,我又觉得买不下手了,算...查看全文

这分红看来是接不回来了[哭泣]$中国奥园(03883)$查看全文

等分红到账再澄清不好嘛[亏大了]查看全文

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