#美元指数# #人民币贬值# $Wolfspeed(WOLF)$$三安光电(SH600703)$ $创业板指(SZ399006)$  
反思及一些比较悲观的话题讨论…
1. 【中金：9月议息会议维持鹰派，加息75基点，我们离“市场底”还有很长距离】——目前3.25%，年底可能要到4.5%
9/22美联储宣布加息75个基点，联邦基金利率上升到3~3.25%区间，鲍威尔明确指出通胀回到2%对美国经济长期稳定增长有重要意义；
根据点阵图预测，首次出现的2025年利率中值预测也高于美联储认为的2.5%的长期中性利率；
预计11月继续75个基点，然后12月根据9-11月三个月数据决定是否50个基点。

2. 【Zoltan Polzar关于世界秩序的观点】——通胀是巨大的长期风险，不信任的产生和增进将导致去全球化，而去全球化最终导致大通胀
长久以来低通胀高增长的全球化供应链可能会被打破，而其原来存在的原因主要有：
大量的廉价移民劳工进入美国压低名义工资，使美国劳工的工资增长处于停滞；
名义工资停滞的状态下，中国制造的便宜商品提高了实际工资的购买力；
廉价的俄罗斯能源为德国及欧洲工业体系提供原料，维持欧洲的竞争力和生活水准
原本的平衡来自于中美/俄欧两块地缘政治经济区块——欧盟支付欧元购买廉价的俄罗斯能源，美国支付美元购买廉价的中国商品，俄罗斯和中国再“本分地”将他们的贸易盈余向G7缴纳购买G7国家的金融资产；
未来可能的判断是利率变得不敏感，意味着不论美联储利率是3.5%还是7%，该办的事必须得到执行，为了掌握工业主权。而如果执行强力的产业政策，则私募股权金融市场（以十年为周期的）将从“低通胀”周期和全球化周期的好日子宣告结束。

3. 看到pyq某合伙人发帖提及做空美股突然想到，为什么明明从去年底就确凿今年是美元大加息甚至衰退，但是今年都快过完了却没动过做空美股的心思……一方面可能是之前空波音的经历，一方面可能还是没有把加息——股票这种直接传导的效应刻进骨子里……现在再参与，又属实觉得不合适了。

4. 如果真如机构所言持续到2024甚至2025年，那这么长时间的机会点在哪里，现金>债券的话，基本就躺了……人民币贬值如斯，如果接下去货币工具慢慢出现，更是不利于复苏。
这种长时期的滞涨甚至衰退中如何掘金？不懂。