——————————————————————————-
海信大涨上涨5倍这篇文章里我已经研究过了。
主要逻辑
说人话，逻辑就2句话：
1、公司主要增长在中央空调在精装修的普及率提升。
——-中央空调概念，我们都忽视了这个普及率风口。
2、原材料降价。
——————————————————————————————————
但是还有 $美的电器(SZ000527)$ 、$格力电器(SZ000651)$ 、等家用电器行业都在上涨，这里的逻辑 是什么呢？
和海信是一样的，原材料降价，毛利率提升
———————————————————————————————————
下面看
美的：
格力：
甚至公牛：
毛利率都在提升
再叠加
大规模设备更新：有增量，有政策加持，有流量宣传曝光
品牌溢价：原材料降价，但是产品价格并没有降低，因为品牌在，头部企业享有溢价
赛道：足够长，不想白酒，有收缩的趋势，所以在红利股到顶，人工智能、低空经济中长休息时刻，家用电器成了率先估值修复的行业
——————————————————————————————————-
结论：持续关注PPI变化，PPI如果大幅上升，就会带来原材料涨价，家用电器行业毛利率就会走低。
同时跟随策略，找得益于PPI降低的企业，如：小熊电器、$飞科电器(SH603868)$