目前市场看,中特估-中字头确定性是最强的,先把确定性最高的板块先拿到手。
逻辑如下:
1、大逻辑:07-08年大牛市是股权分置改革,说白了卖股票融资。
2023年中特估,是新一轮的股权改革,这一次也是融资,不同的是混改和从管经营到管资本,叠加疫情三年国库亏空,再税收和房地产乏力的情况下,高质量发展背景下,都需要拿国企来发力。
——————说白来也是卖股票融资。
——————记住一句话,国家想白股票的时候,不会卖低于净资产,那属于典型的国有资产流失罪。
2、市场情况。前有中国移动,中国联通,中国电信,中国出版,中国通号,大涨,后有中国交建 从0.6pb 到现在0.8pb,招商港口从0.6-0.9pb,中国建筑从0.4-0.7pb。市场气氛和情况已经摆明了热度和力度。接下来基本可以确定这些国企的pb都会到1以上。
3、推算逻辑。从建筑、 运输等垄断稳定央企,从央企到地方国企,最后以银行央企回归估值为结尾。从易到难。