昨晚发布利好，今天来波放量跳水大跌，一锅端满满的伤害。今天这走势，也说明短期一些涨幅巨大的方向开始出货了。前面调戏小票涨得好的方向，今天受伤程度也是最严重的。昨天提示风险外资流出市场承压，今天市场开始如期回调。
我没想到现在居然还有人会问怎么这么神奇？昨天就知道今天“爹”了。难道我能预知未来吗？大部分人喜欢看大V，找代码，所谓情谊千斤，不如代码六位，不愿独立思考，嘴上不说，心里好的其实就是这一口——来一位神明给我指点迷津，当我的救世主。但是哪有这么玄幻的东西？
一味地去迷信“神”，最后只能收获一堆“神棍”。我说句实在话，但凡认真点看一下我连续写的文章，自己好好去复盘都能得出相应的结论——这东西没那么神奇。何况我也只是作了区间预测，针对不同情况做了预案而已。投资不是赌博，也不是算命，它是数学、统计学、概率学；也是社会学、历史学和行为学。
说句不好听的，算命本质上还得归类到心理学和营销学呢。我们没法在混沌之中得到精确的结论。但是模糊的正确，完全是可以通过理论知识和逻辑思维，做出验算的。这也是我一直在说，普通人也能做好投资的原因。因为这是通过后天学习得到的知识和技能，而不是先天要有“特异功能”，或者“被蜘蛛咬一口”才有的超能力。
没必要跌了看跌，涨了喊涨。需要观察的是涨跌背后的运行逻辑。诚然，我持仓的公司今日也出现了调整，但我认为区间震荡的本质并未出现变化，至少大环境确实也在逐步向好。既然确定底部震荡，就让市场自行波动即可，我认为没必要太敏感。在调整之下，我对于兔子的加仓动作也所放缓。
正常情况下，应该是早盘加仓，但早上整体并没有舒服的买点，开盘超预期的强，但后续并没有跟随复苏线反弹，反而被消费牵扯下来。午后在指数调整下，没有进一步调整，在结合午后消费板块的走势，明日只要外资不再大幅流出，消费板块大概率会有所反弹。明日开盘惯性下杀之后，我会直接加仓兔子，这笔仓位我会考虑在60日均线附近T走。
另外做博弈的朋友需要重视下今天午后涨停的消费，正常来说，这里会有新的龙头出现。拿国证2000点来看，今天大跌4%+，比其它宽基指数都大，而且是带量的是一阴穿多阳，从情绪上来理解，要调整一些时日了。前面抄到底的方向，短期涨幅巨大的，大家要自己看着办了。要留，可能会承担比较大的回调。不留，把加仓的兑现，摊平成本也是一种方式。
我上周五有防备这周一和周二，重点也就是昨天和今天，因为多指数大周期序列，但今天收盘之后有的序列是在阴线，有的序列直接重排了，所以这次的序列确定性并不好。当然市场也确实出现了下跌，并且多个指数跌穿了趋势，这也属于正常的市场走势，即便突破趋势的时候，我们也不断的强调，这是反弹。
昨天还特别提示了这是反弹的第16个交易日了，我们在这波反弹之初曾经给出了15个交易日的大概时间。如果是反弹，那么突破趋势大概率就是假突破，后面破位趋势的概率是大概率。但为什么突破趋势还要看多呢？这个问题很多人都没有想的特明白。
趋势能确保我们不犯原则性的错误，趋势作为市场的最后防线，是不能违背的，你只有完全的遵守规则，尊重趋势才不会犯大的错误。趋势突破看多，大不了趋势破位再继续看空，损耗非常小。但今年上半年所有大幅亏损的，无一例外都是没有尊重趋势。我对趋势的看法非常的坚定，并且提出趋势为王，结构修边的交易思想。
虽然这两天没有确定性好的高点有一点点可惜，但市场终究是市场，我们按规则踏踏实实的做就行了。这里并不重要，也不是决战，个人认为决战大概率在后面的三个月，这里不要急。
现在居家办公起来的比较晚，早上醒来集合竞价我打板了一部分仓位汽车板块，但也没有想到不仅仅是汽车板块的冲高回落，而是整个市场的集体拉稀。借利好出货是市场的惯用技俩，如果行情没有短期这么一个巨大的涨幅，很多个股也不会今天借利好出货。
但昨晚出一些重磅消息的前提是，中小票最近涨了30%-40%，甚至有的50%以上，借着尿遁可以理解。北上资金昨天净流出57亿，今天更加过分的流出95亿，两天把上周五净流入的全部跑光光。二狗还是二狗，没有白冤枉它。
政策本身并没有错，我们不能因为一波下跌吐槽政策。反而，要看政策给我们未来带来的预期。所以，在大跌之后，情绪可能又开始负面的情况下，我还是得带大家认识一下昨晚出的政策。
昨晚，国常委又释放出好的消息，针对6个方向实施33项措施。很多朋友可能会忽略这种消息，觉得没什么，但我们要思考的是在经济周期困难的底部，施政者在出政策的时候是一步步来的。这就好比一个人生大病，总不能一上来就嗑猛药，肯定慢慢调理。
所以，从两会、政治局、经济会议再到国常会的内容，都重要。最典型的是货币宽松思路，很多时候是两会、政治局、经济会议释放出要宽松的信号，很多时候是“流动性充裕等字眼”。紧接着是时间到了，国常委会讲出“降息”、“降准”操作。最后是央妈直接来劲，一周内就发文响应，降给你看。
其实还是有序推进的。大家比较关注货币宽松的事情，所以更加敏感。上述六个方面，涉及到方方面面，不一一多说，属于宽泛的全社会利好。但是在促消费和投资方向，特别提到两个行业，一个是地产，一个是汽车，这两个分别属于第一大、第二大产业。
地产方向从去年底到现在，属于老生常谈了，炒作也比较透彻。纯粹的地产股已经出现利好兑现的味道。这个方向的未来，我更加关注，地产销售额好转之后，受益于后地产产业链的家电、家具的机会。这个方向目前还挨打中，但从契机来看，未来还有潜在一种利好，就是大宗商品价格下降，如果出现，有可能是双重利好同时出现。
针对汽车，我从四月份就开始强调这个方向。从四月份至今，前期是复工复产的消息，而这次是国常委释放的消息是降了600亿乘用车购置税。在我跟踪的历次汽车周期，这一招的效果是比较明显的。当前处于困境，在各种利好政刺激之下，这个方向政策底已出现，未来走的就是困境反转之路。
从中长期来看，这个方向可以多关注，汽车整车、汽配逻辑一致。今天短期被套的也不用慌，政策底之后，就是基本面好转，这个周期得1-2年来演绎，拼的是耐心了。当然，有一点最终不要忘记的，所有的政策都是为了老百姓过上好日子，过上好日子就是可以消费。不如政策上直接针对地产、汽车的利好，但一切的积势，目标是消费，其它消费也会是未来最终受益者。
政策这么多，我个人是坚信经济周期会从谷底的困境走出来的。我也知道，有很多悲观者对当前经济悲观的，那是以静态的思路在思考问题，容易陷进去。这就好比下棋，只看一两步你就输了，如果你内心暗自推演后面的情况，看到的格局会更清晰。
有时候觉得也挺有意思，跟踪中国几个短的经济周期下来，每次出的招数基本上都一样，地产，汽车，降息降准，各种减税等等，套路还是老的好用，但也不可否认边际效用在下降。最终要有机会，还是得有新的突破口。我今天没执行底仓的定投，延后到后面几天看看。手上留有资金不慌。
指数单边下跌，回补了下方缺口。今天是五月份这波行情中最强的一次调整。这里先稍微谨慎一点，需要观察下市场回踩的力度。从空间来看，这波不少赛道股都是50%左右的反弹了，那么，这个回踩正常预期也会有不小的杀伤力。
情绪投机方向最近都是附属在赛道的，中通客车，中利集团，海原辅材等这些连板标的也都是沾边赛道题材。日内算是情绪投机和赛道股的集体杀跌，红盘个股就剩200来个，-9以下的近百家。中位股顶一字的午后给了很多大面。这里策略上还是防守为上，明天预期还不是个好买点，等高位这几个连板降下来后，再观察市场选择的方向。
1、汽车产业链方向今天最强，受益昨天利好刺激，不过板块内也有不少冲高回落给大面的。高标中通客车8板今天买盘很凶，空间也看不到多少了，作为情绪来观察吧。中位的福达股份和丽岛新材都是连续一字，也没什么买点。大票里长安汽车和长城汽车表现还算可以，观察是否还有反包机会。
锂电池方向，表现也算不错的，板块内中矿资源和西藏矿业冲高回落，天齐锂业趋势也没坏。其他赛道方向，多数调整，海原辅材作为光伏题材，受中利集团压制，明天也不看好。
2、独立个股方向新华制药二板最强反包。农发种业独立趋势走法，低位辉丰股份2板补涨。$农发种业(SH600313)$ 我今天已经全部出货了。仓位调整到了汽车板块估值价格都比较低的$长安汽车(SZ000625)$ @高境丨say
重点说一下今日出现的两则利好兑现，一则是汽车，一则是特效药。利好兑现在我们市场是很常见的操作，特别是昨晚汽车利好发布后，大家发现，原来期待了这么久的礼包是给燃油车的。燃油车出现利好，新能源车该怎么办？
答案应该不用我说，不过有一点是需要明确的，后续没有组合拳，而且新能源车大趋势没变，只不过短期模糊了。短期的模糊自然会造成股价的回归，成长股超买结束，回调是一件很正常的事情。
另外外资流出也是造成今日调整幅度比较大的原因之一，上周五外资大幅流入，叠加降息冲击，指数大涨。昨日流出，我也提醒了，今日外资继续流出百亿，指数自然承压。通过昨日外资的净卖出标的，也能比较清晰看到，外资流入流出确实主导了短期波动。对于外资的流入趋势，我认为是后市一个重要指数，一旦外资开始持续流入蓝筹白马，也代表蓝筹白马有可能靠着外部资金流入结束底部震荡。
另外君实生物昨晚公告VV116临床试验结束，今日股价暴跌，这次暴跌没什么原因，我前面也聊过，我们要思考的是君实能不能匹配1000亿市值的问题。临床数据公司还未公布，乾机我也没法下结论，目前同行主要讨论是单盲实验能不能被认可。这里我就不多谈了，后面看到数据再聊。
今日的暴跌，更多是利好兑现，说了大半年的利好，股价也涨到一度超越百济，还要什么自行车呢？销售情况符合预期的情况下，勉强匹配千亿，现阶段药都还没开始卖，就把股价透支完了，在车上的谁不跑？何况，昨晚对于公司做的临床也产生了一些争议。
在我看来，特效药的利好并不在于特效药板块能否炒作，而是关系到后续我们的大环境，如今天航空，机场便是在特效药预期加持之下出现了逆势上涨。不管后续情况如何，我认为二价疫苗，新冠口服药都是我们应该拥有的。现在这种情况，调仓后适合继续持有，等这波回调得差不多了再加码。
我从三月以来一直在强调也煎熬，直到现在我也认为也不适合割肉，因为过去一段时间整体跌幅较大，短期反弹这一波也不解决啥问题。这轮反弹，从底部开始计算，涨幅最大的是中证1000指数，其次是中证500，涨幅最小的一个指数是上证50。
从内部的板块反弹情况也能看出来，这轮反弹中，成长型小票，是反弹的主力，各种低估值高股息大票，基本不动。现在很多机构开始研究和讨论，市场能否直接一路上去，我觉得概率不大。第二个关注点，市场风格能否从低估值大盘，切换到成长小票上？
从逻辑上来说，主要是小票跌多了，从去年春节前后就开始跟着茅指数一路跌，现在很多成长小票估值也是非常低的。低估值大盘股，虽然成长性不高，但是很多行业竞争格局在变得更好，也不需要持续投资了，赚了钱就都分红分掉，股息率很高。
所以，我是感觉，目前高成长低估值有核心竞争力的小票，以及格局变好高股息低估值的大盘股，外加港股互联网龙头，是未来一段时间主要的三个结构性机会。有些机构仓位降到很轻，觉得有系统性风险，这个观点我不太赞同。从各行业估值百分位来看，大多数都在历史最低位，只有新能源赛道在历史高位。
从这个指标来看，目前风险是结构性的，主要来自新能源为首的赛道股，目前估值还是比较贵，暴跌之后，最近反弹了一波，如果手里有的话，可能是个调仓换股的机会。茅指数，整体是跌到合理，整体还不是特别便宜，个别的比较便宜了。
至于很多人留言说我现在“谨慎”二字比五一节前提的少了，是不是可以进场了。也不是不想聊，是想说的不让说，能说的没必要说。尤其我最近的清朗行动被夹的厉害，也只得拿捏着讲了。
体谅上面的压力大，我们应该做些积极的事情加持舆论信心这没问题，但也总不能整天跟着糊弄吧，甚至聊些自利违心之言，拉着相信你的人往坑里跳，那这事我做不出来，还不如不说。
年后从3400点左右，我一路保持着谨慎看多的态度，扛着“末日唱衰狗”的美名搞到现在，被有些人觉得“总有刁民想害朕”，但这些并不重要，一方面更多的人还是醒着的，另一方面我这脸皮也早就在各种批判的声音里磨出茧子来了。耳中常闻逆耳之言，心中常有拂心之事，倒也挺修行人的。
其实对我而言，也是跟大家跟市场一起学习迭代，一起进步，想不带屁股的说点自己想说的话，做点自己认为正确的事，赚点自己明白的钱。至于当下A股，我昨天只是说承压比较重，今天股市就应声大跌，对此，只能说我蒙的巧：蒙准是巧合，蒙对有技巧。
而且现在这波才刚开始，不要急。只是今天的走法，这波反弹看起来是又要结束了，不久可能又3000见了。但对于此，有人认为是筑底，有人认为是回调，有人认为是新一轮扑街的开始…都不要紧，人最终还是都为自己的认知买单，就看你愿意相信什么了。人教人永远教不会，事教人一次就会。
要知道，亏钱的时候所有人都是赌徒，人性的弱点此刻也会暴露无遗，失去理性，自我肯定，只愿意接受让自己兴奋的信息。打德州打麻将是这样，股市里的我们也并不会做的太好。事实上我们资本市场的经历真的还太少，很多人喜欢在泥石俱下的时代里刀口舔血，只看短线不管趋势。
还有喜欢all in的带队大师，不看目的，只凭感觉。然后听到号角响起就热血澎湃的冲进场，最终把原本安稳的日子过成了谍战剧。机会总会来的，我会在我认为合适的时刻提醒。但当下，只希望大家今谨慎一些，安稳一些。
最后，分享给大家我总结的9个字：看得准（胜率），看得远（赔率），敢重仓（头寸），能坚守（时空）。希望对我们的投资决策有所帮助。@雪球 @中国基金报 @7X24快讯 @证券市场红周刊