$天山股份(SZ000877)$ 伴随着这两天地产板块的反弹，融创“顺势”放出来了，关于这个支柱产业的讨论难得重新热闹起来，不难理解，“融创们”可能的复活，对行业格局，特别是央国企地产商会有一些影响，对板块投资逻辑的思考也有必要进行调整，未来活下来造房子的玩家不会有人们想象中的那么少，“产能过剩”仍将是常态。反过来想，造房子的玩家多了，他们之间会保持竞争，而用水泥的客户增加，对于同样过剩的造水泥公司至少不是坏事。疫情几年来欧美的放水、暴力加息，已经呈现出一些负面效应，难免引发对货币危机的担忧，金银铜原油等等这些硬通货、资源品价格随之上升，矿山油井都会是很好的避险品种，同样包括绿水青山加持的石灰矿，这样的“隐蔽资产”似乎尚未被市场合理定价，这样的国家战略资源，相信不会总是廉价，至少会逐步反映在产品价格里，由大型项目投资方、用户、购房者来消化，正如国有大型银行并未反映在报表中的自持房产价值一样，这些资产具备不小的证券化空间。还有$中国信达(01359)$ 这个靠捡破烂为生的“下一个华融”，家里的煤矿也是值点钱的。