近段时间华侨城从10.78的阶段性高点单边下跌到目前的8.4元一线，很多牛鬼蛇神就出来幸灾乐祸，简直犹如跳大神一样上蹿下跳，有自封未卜先知的股神的，有事后诸葛亮的，对这种我们最多白嫖一眼而已！但我们尤其对那种尖酸刻薄，讽刺前面就华侨城未来看好的一众朋友，质疑有吹票嫌疑的；实乃伪君子！我们想送上一句：“内心是狗屎的人看任何人都是狗屎，内心向善的人看任何人都向善”！！！我们今天闲聊，仍然不欢迎这些人看我们的帖子，也不欢迎发表评论：意图不纯浑水摸鱼的，赚钱叫爹亏钱撒泼打滚的，为吹自己票而恶意踩别人票的，请走开。
（一）华侨城最近的走势确实也超出我们的预料，我们没想到华侨城自高点10.78下跌竟然没有一丝丝像样反弹，尤其在其业绩高光且附带文旅属性等未来大消费概念的华侨城身上，实属意外！同样让我们意外的是前面单边上涨，我们当时认为从6.5元一线上涨到10.78元，太过强势，那种涨势属于事件推动型的跳跃式上涨，担忧这种中途没有像样的平台或回调进行盘整和夯实，根基不稳，来得快去得快；照此看来最近的单边下跌也就不意外。同时，如果不是姚员外的意外减持公告，可能最近也不会如此，虽然我们认为姚员外的减持实际上对于华侨城的未来稳健上涨是利好。
（二）最近华侨城的下跌也极大的受到房地产行业密集的调控政策有关，尤其最近的集中供地政策造成房地产企业竞争白热化，前有深圳佳兆业拍地后48小时内施工单位的入场，今有杭州滨江集团董事长自爆近期集中拿地在各方面不脱离预期前提下可以达到1%·2%的净利率。这两家都可以说是在自己的大本营，竟然都做的如此艰难，这说明集中供地确实对房地产企业形成较大的财务打击，以这两家拿地结果看来，百分白这项目大概率要亏损。基于集中供地和限价售房，长远看，房地产发展会有如下趋势：
第一、未来中小房地产企业将逐步被打掉全国或跨区扩张的野心，逐渐萎缩到自己大本营固守，对于没有产品特色的中小房地产商将在未来三五年被逐一清除市场。
第二、具有产品独特特色的中小房地产商，可能会以自身特有优势在各种细分市场逐渐称王。
第三、未来全国性的大房地产商将在实力央企和头部企业产生，数量不会超过10家！！！但这一类中大多数将沦为那种只做标准化千篇一律的房地产品，彻底沦为制造性企业，未来只是存活而不是蝶变。
第四、兼具规模和实力特色化企业如华侨城，将完全避开刺刀见红的集中供地模式，以城市赋能创造者的独有身份，以地产为载体，以文旅为主线的模式将稳健继续发展；未来这类全国性企业估计也就一两家将迎来千载难逢的发展机遇。这一点，大家可以发现近年地方政府对房地产发展不再像过去随便一个房地产商进来都欢迎，现在地方政府更欢迎那种能够给城市赋能，且能带动一方产业的发展商。不再像过去政府地一卖了之，开发商房一卖了之。
第五、网上一些自媒体语不惊人死不休，什么银行封S全部房地产，什么二手房价腰斩再腰斩，这些人不是chun就是huai；姑且不论房地产在世界上任何数得上大体量的经济体都是支柱性行业，更不用说在中国一个以10万亿为量级的这么一个行业了，封杀？要封杀的话你先把自己饭碗给咋了再说！！！
最后，我们再次阐明国家清理整顿房地产不是让其消亡而是让其更好的发展，现在的一切我们理解成房地产供给侧去产能就可以很好的理解了；这将有助于行业集中度提高，有助于特色房地产商发展，这将真正实现良币驱逐劣币。
（三）现在一帮人事后诸葛！我们在今年初分析华侨城时对比了以万科和保利地产为代表的房地产企业，我们就提到未来房价上涨受限，叠加2016年以后高价拿地，以及受到整个房地产行业因为开发周期和结算周期影响，现在的高毛利将不可持续，即使头部企业保利和万科也难以避免，但华侨城将影响不大，这一点我们一如既往坚持并待验证。
（四）虽然，华侨城近期跌势显现，让一帮人唧唧喳喳，烦不胜烦。。。但我们想对那些价投且长期投资者说，华侨城的曙光就在眼前！！！！！！！因为，什么呢？
第一、自今年开始整个房地产行业的毛利率和净利率将回归制造型企业属性，大面积房地产公司毛利降到10%左右，净利在5%以下。。。。而华侨城的毛利率仍将维持在45%~50%，净利率仍将保持在15%左右，，，，鹤立鸡群的结果是华侨城将凸显独有优势，引来关注优势，获得更广大的长期投资者认可，这点不容置疑，价值回归可期！
第二、华侨城的文旅中不管是欢乐谷系列、欢乐海岸系列、玛雅水乐园系列等，都已具备异地复制规模化发展的临界点，尤其最近两年落地项目、建设项目、签约项目不胜枚举。。。。结果就是华侨城将真正在规模化的实景文旅项目上实现规模经济和群体经济，在规模经济和群体经济上必然产生流量经济，，，进入良性循环发展轨道。如果还有一些人拾人牙慧的质疑鬼扯文旅还赚不赚钱的问题，这种投资者或闲的扯淡的自媒体可以自我泯然众人矣。
第三、华侨城虽然跌，但近期华侨城的经营亮点却目不暇给，文旅项目次第花开，这又有什么关系呢？就我们自身来说，前面对华侨城看的很透彻了，现在经营形势一路向好，外部大环境越来越有利，这不是好事吗？有什么值得忧虑的呢？对于我们价投来说，不需要纠结于公司今天这个项目，明天那个项目，鸡蛋里挑骨头，只要公司发展方向和经营现实没有脱离我们的预期，那就不需要对外面说三道四的呀呀梦呓分心和闹心。
（五）最后，实际上公司最近的跌，如果你的预期就是华侨城目标就在15元附近，且希望三五月短炒一把，那最近的下跌确实让你捶胸顿足，因为你损失了机会成本和到手的盈利，黄粱美梦不愿醒。但是对那种认为华侨城文旅前景向好，长期目标在20？30？乃至50？的投资者来说，眼前的下跌那不就是一个小小的微调，潮水来前的一朵小浪花，哪只50元股、百元股、乃至千元股是一路直线拉涨不调整的？
看好就扎根与此：任尔东西南北风，扎根就在“破岩”中！
不看好就出手离场：仰天大笑转身去,我辈岂是蓬蒿人！
否则，何必固守于此，搞得自己像个祥林嫂似的！