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回复@兜兜麦肯: 年报会有分红吗？//@兜兜麦肯:转一份调研：
崇德科技：1）业绩：滑动轴承22年产量400台，预计24、25年各翻一番，其中供远景200台，上半年已供100台，基本都在8兆瓦以上；400台产线投入了7-8千万，6-8个月复制一条产线。国际客户占比45%+。上半年总体业务增速30%，传统业务增速20%。
2）行业：滑动轴承24、25年渗透率在20%以上；5兆瓦以上滑动轴承优势明显；行星架轴承25-30w/个。
外资轴承专家：
1）未来调心滚子轴承占比将会下降，两三年后40%左右，单列圆锥轴承是趋势。
2）外资主轴轴承价格140-200/公斤，明年国内会做到80/公斤，外企100-120/公斤。
3）滑动轴承：一代降本到滚动轴承的80%，二代有望达到1/3，明年在齿轮箱渗透率20-30%。$崇德科技(SZ301548)$ $长盛轴承(SZ300718)$
引用：
2023-10-19 17:36
崇德科技：2023年三季度报告 网页链接

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兜兜麦肯
04-21 22:39
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崇德科技：23年收入5.23亿，同比+16.3%；归母净利1亿，同比+11.3%；扣非净利0.96亿，同比+22%；23年毛利率38.9%，同比+2.5pct，归母净利率19.34%。Q4收入1.35亿，同比+4.5%，环比+6.43%，扣非净0.22亿，环比-11.95%，同比+0.22亿，主要是Q4管理费多了一千对多。
1）工业驱动轴承：收入3.1个亿，同比增长8.8%，毛利率37.9%，公司对比国际竞对销售价格低三成，交期只需一半；组件高可靠要求下价格敏感性低，毛利率达54%；环节23年营收占比提升20%，压缩机产品近2年增速预期30%，国产替代趋势增强。
2）能源发电：收入1.45亿元，同比+8.2%，毛利率为35.7%；核电突破至岛内，交付稳态利润丰厚，23年交付三澳、霞浦项目，从岛外突破至岛内，华龙一号单机组轴承价值量2.5千万，预计6-7千万在手订单，今年计划核电收入1亿规模，毛利率约50%，对应约0.3-0.35亿利润，在能源发电领域的业绩有比较大的提升；
3）油气化工及船舶领域，合计收入约为0.54亿元，毛利率接近55%，同比+2.7倍，这两个领域相对景气，且毛利率高。
4）风电滑轴与远景合作，二代技术先发优势，第二代齿轮箱滑轴激光熔覆技术壁垒高，公司自研铜锡、铜铝合金配方，规划至25年产能达1500套，设备交货周期7-10天，Q1订单稳定释放，后续随装机节奏灵活放量。
总体看，预计24年收入方面有10-20%的增长，主要来自部分产品结构以及提价，预计业绩增长会相对较快，主要是产品结构带来的毛利率提升。23年公司10派4.5，同时10派10元。$崇德科技(SZ301548)$