最近几个朋友圈都在说流感，然后疫苗和药都紧缺的情况。
刚检索了一下，看到今天央广网报道，流感来袭，我们准备好了吗
所以最近相关的疫苗：$华兰疫苗(SZ301207)$ $金迪克(SH688670)$ 等都有好的涨势。沿着这个路线翻到了$东阳光药(01558)$
东阳光药在2017，2018，2019，2020,2021年全年营收分别是16亿，25亿，62亿，23亿，9.1亿。而到新冠疫情爆发前2020第一季度到顶峰，一个季度营收超20亿。如果没有疫情的话，2020年全年营收大概率超80亿。毛利率在82.5%-85%。
仔细看一下营收数据，奥司他韦从占比87.91%一直到超95%，当中颗粒占60%一直到将近70%。所以合理推算，奥司他韦颗粒2020年第一季度巅峰时期是单季度营收14亿，贡献毛利11.9亿。
但好景不长2020年第二季度新冠爆发，防空措施把流感也阻断了，奥司他韦销售断崖式崩塌，流感近乎0感染，全部乱七八糟收入加起来每个季度最多也就一个亿。奥司他韦一直处于去库存，直到去年底今年初才逐步恢复生产。再加上胶囊多个仿制厂家获批生产，现在更面临集采竞争，不仅市场有可能被分掉更要大幅降价。所以各方评论以及媒体报道都说东阳光药不可能恢复到年收60亿高峰。
但仔细查一下，奥司他韦颗粒专利是到2026年，也就是说未来这三四年东阳光药只要颗粒是销售恢复到巅峰，那么单凭奥司他韦颗粒就能每年营收56亿，毛利47.6亿。如果加上胶囊和其他原研药和仿制药收入，上限就不止这个数了。
2022年第一季度没有公布数据，但2021数据可以看出去库存已经完成，第三和第四季度恢复生产单季营收2.5亿和4.6亿。参考2021年中报营收2亿亏损5亿，2022年中报大概率会由亏转盈。
但是具体能盈利到什么程度，这看具体的产能和销售状况了。值得关注和期待一下。
股市有风险，投资需谨慎。逻辑敞开聊，股票别瞎买。