这一段我是看懂了。
小结下,差不多应该是 银行、电力、港口、公路、电信、汽车 ,如果看不懂,拿不住,亏不起,最好不要碰。
从结论上来讲确实是这样子啊,大多数投资集中在已经被证实了好公司的公司中,而且好像这个比重越来越高。
有这样的一些考虑和历程。
1)刚开始的投资的时候,那些没有被证实的、以及没有被完全证实的好公司的比重是比较高的,可能与10几年前的股市环境有关,现在的这些巨无霸型的公司,在那个时候还有很多是市值不足100亿的中小规模的公司。(好像当时,最优秀的一些公司,市值普遍都是比较小的)
2)实际上,每个时期我都会努力去寻找那些初步崭露头角的优秀公司,但因为持有的好公司持有的额度越来越高,所以这些小公司的持有比重就显得越来越少了。估计以后也会持续下降啊,就算我每年能找出2-3家这样的公司,因为基数(持有的公司家数)高了。
3)因为我的获取信息的途径完全来自于公开资料,所以对于新上市的公司我是没有什么办法分析的,没有足够的信息和数据。如果新上市的这些公司中有一些是优秀的企业,3-5年后好像也基本上被市场挖掘出来了。
4)如果很粗暴的把投资机会分为两类,既(1)发现尚未被其他投资者发现的好公司;(2)已经被证实的好公司面临市场估值错误 的话,对于第(2)类的投资比重越来越多。不过第(1)类更容易令人兴奋啊。
见底时间和我的预计是一样一样的!
即便是在不对称的世界里,画美丽的曲线,也是要用圆规的吧
。知是一个层面,行是一个层面,大部分人都能做到知,但只有少数人能做到知行合一
盖楼。
艾君说只要对周期有一些必要的常识就能分辨。我可能还需要更多的实践才能转换为投资。
或熊或牛,周期就在哪里。
“做投资,只要知道1+1=2足以”,我理解是无论发生什么,只要时间够长,还是会回到1+1=2上来。
兄弟你是不是穿越了
2015年6月25日
回看1年前的文章,就一字形容:牛
我刚打赏了这篇帖子 1 雪球币,也推荐给你。