行情终于好了，或许有更多的人愿意关心股市了，写文章也应该有更多的人愿意耐心看了，在不违规的前提下，那就写点吧。
我是林存，笔名深圳零存整取，出身于97年的老君安证券，02年君安被合并之后，就出来四处流浪，后来从理财业务起家，07年注册了森瑞投资，慢慢发展成阳光私募。08年金融海啸以后开始对医药投资产生浓厚兴趣，且慢慢走上了只做医药医疗的专业“医药私募”的道路。
但这十年过来，真是跌宕起伏，一路辛酸苦辣甜的成长，百味交集，又壮志未酬。好在大多都已经过去，那些调研的经历和各种观点看法，都只是对过去的总结，也没有持股了，应该已经没有什么违规的禁忌，大概十几二十个案例，就分享出来跟大家絮叨絮叨吧。。。（这次可是长篇连载）
第一章，缘起金融海啸，再不碰周期股，多么疼的领悟！
我不是学医药的，而医药那么的复杂，人人都常问我是怎么干成了“医药私募"?
其实，我不得不承认，我是给08年的金融海啸给吓的。。。
02年我从君安出来，正值一轮熊市，一直到05年牛市起来，我干得还不错，人家都腰斩了，我们却带着客户都还有盈利，05年到08年也顺利翻了4-5倍，虽然这个成绩在奔向6000的过程里，实在也挺一般的，，，但当时是刚30出头的半成品大男孩儿，很是雄心勃勃的，一直想做大，07年注册了森瑞投资，还请了一个冠军公募的交易总监W总过来做搭档，但随之也带来了问题。
我和这个W总，虽然人品上互相敬重，但投资策略竟然完全尿不到一个壶里，别看他是（前公募冠军的基金管理公司）的交易总监兼投委会成员，却天天就是在干追涨杀跌的交易，根本懒得研究公司，但是风控却做得挺好，赚了就跑，溜的比兔子还快。。。我却认为这根本不是一个私募该提倡的事情，于是我们俩天天各种吵，谁也吵不赢谁，这哥们还贴了个纸条在桌上，禁止跟我吵架。。。
后来我说咱俩这合作，这样下去不是事啊，他也挺认真，好啊，你不要价值投资吗，我就认真的做研究，推荐好股票。结果他推荐了个金股组合，但却时值接近6000点的位置，包括（招行，浦发，万科，中国远洋）。
我挑了俩，浦发和中国远洋，而且重配了下去，我觉得确实在当时的情况下，成长很高，估值还低。。。特别是中国远洋，都锁定了下一年的价格和订单了，下一年的估值才20来倍，多便宜啊。。。于是越买越多，完全不顾李嘉诚在港股不断减持中国远洋H股，还觉得李嘉诚应该是没算清楚。。。
在6000点跌到5000点的时候，我们竟然没啥损失，还洋洋得意了一阵。哪知道，随着金融海啸不断发作，指数不断崩溃，什么股都跌得哗啦啦。而中国远洋更是跌得没完没了，在跌了接近腰斩的时候，我去参加中信的策略会，见到过当时的董事长魏家福，他在那拍桌子，跟质疑的基金经理发火，凭什么怀疑我们业绩，如何如何。。。可老天爷好像在跟我们做对，衡量航运价格的BDI干散货航运价格指数，暴跌的更是厉害，竟然从12000点，跌到最低360点！你没看错，真的是跌了超过97%！整个太平洋似乎都没船在跑了，所有的航运公司都亏大发了。
我当时也跌蒙了，记得我那年结婚摆酒的那一天，中国远洋竟然又跌停板，很多参加酒宴的朋友和客户，都跟我皮笑肉不笑的。直到我那天把喜宴的大约10万红包钱当场捐了成立了慈善基金，才勉强有几个给我点赞的。
婚后没几天，我就开始了自宫——剁了远洋，原本是赚10多个点，后来倒亏40多点，数千万资产没了，是我投资管理职业生涯后，第一次腰斩，真的跟自宫一样疼啊！但后来你回头一看，其实何止是远洋呢，所有的周期股都暴跌了8-9成，钢铁，煤炭，石化，有色，化工，航运，造纸，建材，机械，，一个比一个惨。。。
倒吸一口凉气的同时，我却忽然恍然大悟，不是买远洋错了，是一辈子都不该买周期股和红海的制造业！
这是一个多么疼的领悟！！！但似乎没有这一遭腰斩，根本就没有未来。。。
而金融海啸后期，大约2000点附近了，我开始苦苦寻找不受宏观拖累的非周期股。
我的搭档W总不认可我的观点，认为中国的上市公司都差不多，一荣俱荣，一损俱损，都一个德行，哪有什么逆周期，还是成天继续吵，，不过再过一年，他认为我根本不能存活，就把我甩了，去了个券商做资产证券部老总去了，股份也不要了。这下到好，我可以实践自己想法，真正走自己的路了。不过之后十年，我和W总仍然是很好的朋友，只是都已经走上了不同的人生路，已经没有可以吵得了，只剩互相敬仰，那是后话。
其实当时我的客户也不支持我，亏了钱还忍我的，大多数是老客户，有的客户就很厚道，有一个后来被我番了40倍的G叔跟我说，”虽然利润回吐那么多很心疼，不过换位思考，能有几个人金融海啸不亏钱？“这很鼓励我之后的投资！
而不厚道，不理解的客户，特别是我在2000点以下群发短信，说要跟金融海啸抗争到底，坚决提高仓位后，立刻就撤资了。。。所以，当前两年人家骂李大霄（钻石底，婴儿底）的时候，我其实内心特别理解李，做金融，要有信仰！这个一般人理解不了。。。
李云龙，《亮剑》的精神
11年那会，电视剧《亮剑》非常的火，我都不知道看了多少遍，特别是围剿以后，独立团被打散，全团剩300残兵败将，，，但之后独立团化整为零的发展，等到李云龙老婆被鬼子抢了，全团召集起来围攻鬼子县城的时候，竟然有了近万的队伍。
同样，金融海啸那会真的很残酷，6100点跌到1600点，而且是在一年里，很多股票跌了7-8成，尸横遍野一点不为过。我的小公司就剩下了小几千万资产，也都是被深套的残兵败将。一般人真不想玩下去了，股东们也都散了，我们公司从多名股东，变成了我独资了，而且我还把办公室退了，员工遣散，一个人回家在阁楼里继续炒股。
我就觉得，李云龙能打不死，我也不会缴枪。。。
第二章，初尝医药投资，跌跌撞撞，鬼门关上行走（隔日连载，敬请关注）