什么周期不周期的,以前有这么大需求么,行业未来增速可是在那呢
1. 据您了解,硅料新势力目前进场主要是靠挖团队吗?具体情况是怎么样呢?
2. 目前以零售来定长单价格的定价机制,当硅料处于下行周期时,是否会加速价格下跌呢?
喷子还真的是挺多的。闲着无聊,太说几句。
话还是说清楚点,免得误解。我只是说跌到6万元的可能性,这个不好理解吗?
再进一步,周期的疯狂和一地鸡毛,这是最基本的认知,有问题?
明年硅料过剩,价格下跌,确定性不大吗?现在还有券商在吹明年均价20万元,这种事情券商确实没少干。
再讲一个事情吧。
同样是光伏产业链中的玻璃,前几年高能耗的玻璃(包括光伏玻璃)扩产严控,下游光伏组件装机需求超预期,导致2020Q4光伏玻璃(32mm)价格短时间就翻倍,组件企业苦不堪言,纷纷要求放开光伏玻璃产能管控,今年听证会扩产意向远期已达到30wt/d(2026年),目前市场需求差不多4万吨,还要加上薄片化趋势(2mm及1.6mm)。光伏玻璃扩产加产能爬坡18个月(快的一年左右),差不多产能集中释放在今年6月份左右。
看看光伏玻璃价格吧,年初就已经回到原地了,目前供给相比于需求也仅高出不到20%,年底产能可达10wt/d。
再来说说硅料。
首先说明通威和协鑫都是非常优秀的企业,尤其是通威。这轮硅料的扩产史无前例,确实也是暴利驱使下的反常现象,以及国际局势助攻了(俄乌冲突导致了欧洲能源危机),推高了能源成本,使得高价组件在欧洲有了市场。否则如果没有需求(接受2元/W以上组件),价格又如何支撑呢?
看看高价硅料推动的行业趋势吧,今年硅片薄片化技术推进非常快(省硅料钱),中环的150微米也在快速量产;电池片新技术迭代也加速了,N型的topcon,Hjt,IBC以及钙钛矿,n型电池片对薄片接受度高,尤其是hjt,明年硅片130微米也会有大量应用。
topcon今年新增50GW,明年新增30GW,hjt今年新增20GW,明年新增60GW,这只是已经公布的产能规划。
再谈回来,光伏玻璃为何产能还未大幅释放就开始跌了?两个原因,远端预期(即将到来的产能潮)不可逆了,第二高价硅料对组件(或者终端需求)带来了非常大的消化压力,硅料压不下来,只能从其他方面压成本,光伏玻璃、EVA都下来了,还包括光伏支架也降了5分/w。
价格超高位的时候不要谈技术壁垒、管理能力、成本控制等,这些都是虚的。本质上硅料生产工艺非常成熟,谈不上壁垒,更贴近化工本质,做的就是靠规模、精细管理来拼成本的商业模式。
来看看需求端,欧洲整个能源结构和体量上,明年撑死100GW,那其他需求来自于哪里?还是要回到国内,明年国内的需求在地面电站,能接受的底线是1.8元/W。
供给端呢?假设明年国内有效释放产能50万吨,加上年初110万吨和海外的10万吨,共170万吨,按照2.6g/w算,对应600GW以上组件,而且越往后过剩程度越高。
这次的硅料新进入者起码有10家,这个局面怎么破?中间的价格博弈,抢下游客户的方式,是不是很复杂?其实很简单,就是竞相降价。