新能源赛道从2020年初开始启动，去年已俨然成为黄金赛道，如果去年还有吃药喝酒大消费赛道与其分庭抗礼平分秋色的话，今年宁组合已经全面超越茅指数，甚至是把茅指数的大多白马蓝筹踩在地板上，完全独霸A股的感觉。即便今年顺周期板块也十分火，但其中有一大半都是与新能源相关的上游资源行业。
经过春节后大盘的较大幅度调整，新能源赛道从4月开始以宁德时代为带头大哥开启新一轮强势上涨行情，到7月大哥进入高位休整，顺周期的资源股各种电池各种矿接棒继续推动上行，最近资源股出现高位颓势，一些细分行业像风能又在走主升行情，这叫此起彼伏。
现在大多数人会认为新能源赛道接下来将进入退潮期，而前期跌的十分惨烈的吃药喝酒或一些白马蓝筹将迎来新的爆发周期，我不这么认为。无论大盘在最后一个季度是否能冲击3800甚至4000或者只能在3400-3700盘整，新能源赛道都会是绝对主力，顺周期、大消费都只能成为辅助。
在讲新能源赛道周期趋势前，顺带说几句吃药喝酒。今年大消费像食品饮料及家电家具日化都集体表现十分差，其实只是业绩反应在股价上，今年的经济面实际数据及老百姓收入增长就不多说了，就是购买力大幅下降了。所以大消费今年肯定没有什么大的行情。吃药喝酒现在基本确认在低位，也磨底很长时间了，投资风险不大，但投资收益也有限。当然目前已经出现一批开始走上升趋势的个股，那些都是业绩一贯优秀的，是被本这轮吃药喝酒行业杀跌带下来的，可以说是错杀的。这类股票目前是可以考虑再次建仓的，但需要注意那种像19年20年行业所有个股普涨的局面不会出现了，所以选股需要好好研究一下。
为什么说新能源赛道仍然是第四季度的主力，其实大体明年后年也是，宏观未来20年的大战略做保障，细节方面主要因为新能源赛道由去年的胳膊变今年的大腿，而且越变越粗，不知道明年会成什么样。
我们现在常说新能源三剑客就锂电、光伏、风能，其涵盖了从上游的矿，中游的材料，下游的机械加工，到最后的产品。涉及的行业有矿物制品、有色、钢铁、化工、电力、电气设备、通用机械、工业机械等等。再细分成各种概念简直是五花八门包罗万象，有些简直是创新名字。因此目前新能源涉及的行业已经远远超过大消费涉及的总和，而且在A股没有任何一其他赛道从规模上能望其项背。所以现在投资A股不买新能源股基本只能被边缘化。
那新能源赛道股票感觉上绝大部分已经高高再上了，去追涨肯定不行，比如大多数矿资源。由于这是最近一段主力炒作热点，会有连续的涨跌反复，主力只有拉起来才能出货，散户千万不要再去做接盘侠。
原材料方面处于严重分化期，仍在涨价的还可坚守高位甚至继续上涨，商品价格回落股价也开始回。
再看看制造端像电气设备、通用机械、工业机械，甚至新能源车，有没有发现一大批前期几个月里涨幅2-3倍的知名新能源公司甚至行业或细分的龙头都出现20%-40%回调。感觉上新能源股涨破天，其实是你没留意他的内在周期。
这些大幅回调的能不能抄底，不能。他们在下跌初期和当前的资源股一样会出现急跌急反，那是因为阶段性投资的主力资金还没跑出来。一旦跑的差不多了就会一直下去，不要指望什么30天线60天线有支撑，统统跌穿，因为前期的涨幅是200%甚至300%。
其实新能源赛道现在和大盘的各行业板块一样在进行周期性轮动，我们更要关注他的原因是主力资金只盯着这个黄金赛道不放，在里面轮转，我们就要跟着主力的动向走。
等资源类的新能源股，材料涨价类的新能源股正式进入持续下跌时，可能就会是制造类新能源股从低位磨底完成进入上涨趋势时。我们可看看宁德时代及隆基股份，他们都处于磨底阶段，等待他们重启上涨，我们就可随即跟进投资一些更优化的标的。在新能源这些行业中根据周期轮着来，可能最近3年都不会离开。