其实今年回头看一下,大盘一调整,红利就刷新高避险+止盈+分红政策+底仓,资金对红利的配置可能正成为中长期需要。$中证红利ETF(SH515080)$ $中证红利(SH000922)$
,
这个数据蛮有意思,大白随手拉了一下,
你们猜猜这货成立的4年多来,一共创了几次历史新高?
答案是——
65次!
也就~平均每个月创他一次新高吧
不服?就涨到你服为止!
受@张翼轸 老师启发,大白在大为震撼!中证红利收益来源的约翰·博格三因素拆解中,
第一次尝试着将历史走势进行三因素拆解,
那么今年以来中证红利全收益的16%回报是什么贡献的呢?
如图,中证红利指数全收益率16.4%=市盈率变动率22.8%+盈利增长率-7.1%+股息收益率0.6%。
的确,估值扩张占了大头,盈利出现微幅下降,而由于分红季刚刚开始,保守预计全年股息收益率在4%以上。
高估了吗?
这只是个放大镜,让我们站远了看看近五年:
这么看来,似乎估值只是历史过低的一个回归修复而已。
近五年,中证红利指数全收益率62.8%=市盈率变动率-9.4%+盈利增长率38.4%+股息收益率33.8%。
从截面估值看来,中证红利ETF的持仓股息率当前仍有5.57%!
今天上市暴涨25%的24特国01票面利率也仅仅不到2.6%,与红利相比,显然弱爆了。
每逢红利创新高,总有家人在用“拥挤度”来说事。
老图更新,供家人们参考:
可以看到,
在交易层面,中证红利指数的成交/全A的成交非但没有想象中的“拥挤”,反而在2021年以后整体在低位运行,当前位于历史的33%分位,意味着,当前的“抱团程度”仅仅位于历史的三成低位。
而在收益层面,中证红利全收益指数则在拥挤度处于低位的同时,对于大盘的超额收益逐步攀升。
起码说明,这货对大盘牛逼的超额并不是资金炒作起来的。
最近丘栋荣离职一事网上闹得沸沸扬扬,好奇搜了搜大佬的一些访谈视频,觉得特别特别受用,分享给家人们:
对“价值投资”,大佬这么解释的:
1.投资预期回报一定要全部来源于资产本身的现金流,而不是交易、博弈。
2.买入终极目的是把它私有化,而不是高价卖给别人。
3.要买的足够便宜,才有安全垫。
这绝壁是对红利投资最好的注脚,相信家人们有同样的感觉。
结合红利基金,大白是这么看的:(仅供交流,欢迎不同声音加入讨论)
1.现金奶牛,分红为佳。
红利策略底层本就是一堆高现金流的“优质奶牛”,因而像中证红利ETF515080这样分红率接近指数股息率的品种为优;
2.只买不卖,底仓之选。
优质资产就是为了“拥有它”,而不是击鼓传花以更高价格找人接盘。因而但凡有资金,就要让自己拥有的多一点,这也是红利作为“压舱石”的原因。
3.逢低加仓,绝不追高。
把价格调整看做可以低价补仓的时机,要耐心等待,相信市场总有人会犯错,他们犯错就是我们出手的最好时机。
今天就这么多,红利今儿收了跟长长的上影线,期待接下来有好的买入机会~
@ETF星推官 @雪球创作者中心@小秘书@今日话题 #雪球ETF星推官#$长江电力(SH600900)$ $华能水电(SH600025)$ $红利ETF(SH510880)$
其实今年回头看一下,大盘一调整,红利就刷新高避险+止盈+分红政策+底仓,资金对红利的配置可能正成为中长期需要。$中证红利ETF(SH515080)$ $中证红利(SH000922)$
$港股红利指数ETF(SH513630)$ 港股的红利也欢迎看看~
学习
丘大佬说这三点,是投资的基石,极其重要
大白这个只买不卖,长期(10年以上)你觉得实现年化8%,现实吗。
写的这么好,不知道该说点啥,大白兄,有买债券么?
大白老师,采访一下,您图表做得如此精致的秘诀是什么?
好帖。定期更新优佳。源自估值提升的全收益指数上涨,会随着年底ETF成分股的调整,被动实现降估值+锁定收益的效果。
请教,这个三因素拆解可以直接从wind里面出图吗
我还是喜欢红利低波和红利低波100,不过现在这么涨有点不敢定投了。。咋办呢