$赛力斯(SH601127)$ 很多人，我认为应该是绝大部分人还根本不懂赛力斯的经营模式，在吃完中饭后散步的时间里，我感觉应该要写一下有关重点的东西，不然，散户们在混乱局面前会慌的一逼，而被做空资金无情掠杀。第一，投资者必须要捋清楚赛力斯跟华为的关系，这一步很重要，不然你会举步维艰。其实，赛力斯跟华为就是很简单很清楚的客户与供应商之间的关系，跟鹏巍梨跟它们的供应商之间的关系没有区别，但他们又是有区别的，区别在哪里，华为给与赛力斯的是从前端设计中间研发，制造，以及到后期销售的全面的系统性的保姆式的供应和支助，而付出的代价是多少呢，据网传可能是将来营收的10%，那这是一个什么概念呢，我查了一下，2022年朋巍梨的研发支出，小鸟去年的研发支出占营收的20%，小梨的研发支出占营收的10%，小巍研发支出占营收的30%，那么我们就取他们的平均值20%为标准，如果网上传言属实的话，赛力斯只需要付出比朋巍梨的研发支出标准低50%的代价取得了华为设计研发制造销售全程的供应和支撑，这是什么概念，就相当于天上掉馅饼。而朋巍梨们的研发的是什么呢，是如何把这些零部件如何更好的配置以及系统性的应用。那么我们打个比方，就把赛力斯如网上传言给华为10%的营收看成是赛力斯的研发支出，跟朋巍梨的研发支出相比之下，就很明显的看出赛力斯付出的明显要小很多，但得到的却多太多了。并且，还有一个更重要的比较，赛力斯得到的研发成果跟朋巍梨的研发成果是一样的吗，两者谁的技术更加尖端，这个大家早就心知肚明，我就不明说了。所以，赛力斯有华为做技术供应商，付出的成本比友商小的多，得到的却比友商多太多，这几乎是一本万利的买卖。这相当于去皇宫进瓷器，再销售给天下的古董fans。
第二，华为作为供应商，他必须要打出自己的技术优势，赛力斯是华为的第一面旗帜，这一面旗帜是绝不会倒下的。华为如果想取得其他朋巍梨以及小迪的供应可能，那么赛力斯的市值必须要做到对朋巍梨的压倒性优势，现在这一千多亿的市值，还根本不会动摇朋巍梨的意志，只有赛力斯的市值赛力斯的市站率全面的压制他们，他们才会有转向的可能，不然，谁会理你。
第三，赛力斯的股价，不是靠那些懵懵懂懂投机倒把者的摇旗呐喊说什么华为的什么什么而起来的，我可以很不客气的说，赛力斯跟华为除了是供应商的关系，什么也不是。赛力斯的股价必须要看自己的营收，销售出多少汽车就有多少市值，这跟朋巍梨没有任何区别，而这就是赛力斯估值的基础。当然，华为的技术肯定是赛力斯估值的天花板。除了这些，赛力斯跟华为没有半毛钱关系。华为是华为，赛力斯是赛力斯！