$济川药业(SH600566)$ 预测下蒲地蓝2019年的营收。
去年:蒲地蓝32亿,雷贝14.5,小儿豉翘12.5,呼吸类3.4,其他10。除去蒲地蓝是40。
今年:雷贝16.67(15%),小儿豉翅17.5(40%),呼吸类4.42(30%),其他10。除去蒲地蓝是48.59(平均增速20%)。
假设今年业绩与去年持平,蒲地蓝23.4。
2017年将蒲地蓝医保省份的收入清零是20亿,这部分市场份额和医保无任何关系,也没有集采降价的可能,即便将来把销售费用全砍掉,也不影响净利润。基本上,这个就是最悲观的预测。